Mi a hiányos levél?

A hiányos levél egy olyan dokumentum, amelyet az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságának (SEC) küldött a tervezett állami részvénykínálat kibocsátóinak.A hiányos levél a Megfelelőségi Vizsgálati és Vizsgálati Hivatal (OCIE), a SEC ügynöksége, amely a megfelelőségi vizsgálati programot igazgató ügynökség, az ilyen kínálat előzetes tájékoztatójának vizsgálatából származik.Van egy előzetes tájékoztató az ajánlatról, amelyet az OCIE vizsgál.A válasz a vizsgálat befejezésétől számított 90 napon belül várható.Ha nem találnak hiányosságokat, a hiányos levél helyett levelet küldnek a tényről szóló regisztrálóról.Mivel a hiányosságokat az előzetes tájékoztatók közel 91% -ában találják meg, ennek a vizsgálatnak a valószínűbb eredménye az, hogy hiányos levelet küldnek a kibocsátónak, amely felsorolja az ilyen hiányosságokat és körvonalazza a szükséges javításokat.A hiányos levél helyett vagy a SEC helyett az állami szabályozó ügynökséghez vagy az önszabályozó szervezethez (SRO) is utalhat.Az ilyen hiányosságok magukban foglalják a nem megfelelő pénzügyi információkat és/vagy a tájékoztató részleteinek tisztázását.ezáltal megakadályozza a regisztrálók számára, hogy a várható időpontban összegyűjtsék a pénzeszközöket, és a hiányossági levélben is beállítást kaphatnak.Ezért a kibocsátónak azonnal meg kell vizsgálnia a hiányos levelet, hogy megakadályozzák a kibocsátási folyamat kellemetlen és költséges késleltetését.Elfogadási iránymutatások.Az előzetes tájékoztató vizsgálati folyamata olyan jelentést foglal magában, amely magában foglalja a regisztrálóra vonatkozó háttérinformációkat és konkrét kockázatokat, a vizsgálat hatályát, a korábbi vizsgálatok esetleges hiányosságait, a jelen hiányosságokat és a vizsgáztatók és a regisztráló által végzett munkát.

Általában elküldteAz értékpapírok kezdeti nyilvános kínálatára (IPO) válaszul a hiányos leveleket ritkábban küldik a regisztrált befektetési alapokhoz és a múltban értékpapírokat kiadott társaságoknak, ezek a regisztrálók jobban ismerik az ilyen ajánlatokat szabályozó SEC -rendeleteket.Regisztráció a SEC Buttress -szel a vállalat pénzügyi átláthatóságával, és növeli a potenciális befektetők bizalmát a vállalat őszinteségében és integritásában.Az 1934 -ben alakult SEC a befektetők érdekeiről szóló életképesség.