Apa itu surat kekurangan?

Surat Kekurangan adalah dokumen yang dikirim oleh Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat kepada penerbit penawaran saham publik yang dituju.Surat Kekurangan hasil dari pemeriksaan prospektus awal dari penawaran tersebut oleh Kantor Inspeksi dan Pemeriksaan Kepatuhan (OCIE), sebuah agen SEC, yang mengelola program pemeriksaan kepatuhan.memiliki prospektus awal dari penawaran yang diperiksa oleh OCIE.Respons dapat diharapkan dalam waktu 90 hari setelah penyelesaian ujian.Jika tidak ada kekurangan yang ditemukan, surat yang memberi tahu pendaftar fakta itu akan dikirim alih -alih surat kekurangan.Karena kekurangan ditemukan pada hampir 91% dari prospektus awal, hasil yang lebih mungkin dari pemeriksaan ini adalah bahwa surat kekurangan akan dikirim ke penerbit yang menyebutkan kekurangan tersebut dan menggambarkan koreksi yang diperlukan.Sebagai pengganti, atau selain surat kekurangan, SEC juga dapat merujuk setiap kekurangan yang ditemukan ke badan pengatur negara atau ke organisasi pengatur mandiri (SRO).Kekurangan seperti itu termasuk informasi keuangan yang tidak mencukupi dan/atau klarifikasi rincian prospektus., dengan demikian mencegah pendaftar mengumpulkan dana pada tanggal yang diharapkan dan juga dapat mengakibatkan stop order yang diterima bersama dengan surat kekurangan.Pedoman Penerimaan.Proses pemeriksaan prospektus awal melibatkan laporan termasuk informasi latar belakang dan risiko spesifik konsekuensi bagi pendaftar, ruang lingkup pemeriksaan, setiap kekurangan dari pemeriksaan sebelumnya, kekurangan saat ini dicatat dan pekerjaan yang dilakukan oleh penguji dan pendaftar.

Biasanya dikirimMenanggapi penawaran umum perdana (IPO) sekuritas, surat kekurangan dikirim lebih jarang ke reksadana dan perusahaan terdaftar yang telah mengeluarkan sekuritas di masa lalu, pendaftar ini lebih akrab dengan peraturan SEC yang mengatur penawaran tersebut.Pendaftaran dengan penopang SEC Transparansi keuangan perusahaan dan meningkatkan kepercayaan calon investor dalam kejujuran dan integritas perusahaan itu.Dibentuk pada tahun 1934, SEC adalah pengawas vital atas kepentingan investor.