Ano ang isang Letter Letter?

Ang isang sulat na kakulangan ay isang dokumento na ipinadala ng Securities and Exchange Commission (SEC) ng Estados Unidos sa mga nagbigay ng inilaang mga handog na pampublikong stock.Ang kakulangan ng sulat ay nagreresulta mula sa isang pagsusuri ng isang paunang prospectus ng naturang mga handog ng Office of Compliance Inspections and Examinations (OCIE), isang ahensya ng SEC, na pinangangasiwaan ang Program ng Pagsusulit sa Pagsunod.magkaroon ng isang paunang prospectus ng alok na sinuri ng OCIE.Ang isang tugon ay maaaring asahan sa loob ng 90 araw mula sa pagkumpleto ng pagsusuri.Kung walang mga kakulangan na natagpuan, isang liham na nagpapaalam sa rehistro ng katotohanang iyon ay ipapadala sa halip na isang sulat ng kakulangan.Dahil ang mga kakulangan ay matatagpuan sa halos 91% ng paunang mga prospectus, ang isang mas malamang na resulta ng pagsusuri na ito ay ang isang kakulangan ng sulat ay ipapadala sa nagbigay ng pagpapalabas ng mga kakulangan at pag -aayos ng kinakailangang pagwawasto.Bilang kapalit, o bilang karagdagan sa isang kakulangan ng sulat, ang SEC ay maaari ring sumangguni sa anumang mga kakulangan na natagpuan sa isang ahensya ng regulasyon ng estado o sa isang self -regulasyon na organisasyon (SRO).Ang mga kakulangan ay kasama ang hindi sapat na impormasyon sa pananalapi at/o paglilinaw ng mga detalye ng prospectus., sa gayon pinipigilan ang mga registrant mula sa nakakakuha ng mga pondo sa isang inaasahang petsa at maaari ring magresulta sa isang stop order na natanggap kasama ang kakulangan ng sulat.Kaya, ang isang kakulangan ng sulat ay dapat na matugunan kaagad ng Issuant upang maiwasan ang hindi magagambala at magastos na pagkaantala sa proseso ng paglabas.Mga Alituntunin sa Pagtanggap.Ang proseso ng pagsusuri ng isang paunang prospectus ay nagsasangkot ng isang ulat kabilang ang impormasyon sa background at mga tiyak na panganib na bunga ng rehistro, ang saklaw ng pagsusuri, anumang mga kakulangan mula sa mga nakaraang pagsusuri, kasalukuyang mga kakulangan na nabanggit at gawa na isinagawa ng parehong mga tagasuri at rehistro. Karaniwang ipinadalaBilang tugon sa mga paunang handog na pampublikong (IPO) ng mga seguridad, ang mga titik ng kakulangan ay hindi gaanong madalas na nakarehistro sa mga pondo ng isa't isa at mga kumpanya na naglabas ng mga seguridad sa nakaraan, ang mga registrant na ito ay mas pamilyar sa mga regulasyon ng SEC na namamahala sa mga naturang handog.Ang pagpaparehistro kasama ang SEC buttresses isang transparency sa pananalapi ng mga kumpanya at pinalalaki ang kumpiyansa ng mga potensyal na mamumuhunan sa katapatan at integridad ng mga kumpanya.Nabuo noong 1934, ang SEC ay isang mahalagang tagapagbantay sa mga interes ng mga namumuhunan.