Mi az a likviditási prémium?

A likviditási prémium egy olyan kifejezés, amely a befektetések értékének különbségére utal a beruházás likviditása alapján.A likviditás azt jelenti, hogy a beruházás megkönnyítésének szintje készpénzré válhat.Gyakran annál likvidebb a beruházás, annál kevésbé kockázatos a befektetők számára.

A likvid befektetés kevesebb kockázatot jelent, mivel a befektető pénzét hosszú ideig nem kötik össze a befektetésben.A befektető tehát eladhatja, ha jobb befektetés jön, vagy ha az eredeti befektetés nem a várt módon teljesít.Mivel az eladás könnyű, kevesebb elkötelezettséget vállal a befektetés iránt, és a befektetőnek kevesebb a kockázata, hogy a dolgok rosszul mennek, és a rossz befektetésekbe ragadnak.

A likviditás megnövekedett értékének eredményeként a likviditási prémium a likvid beruházás hozzáadott értékére utal.Például a nyilvánosan tartott állományok általában likvidbe kerülnek, mint a magántulajdonban lévő vállalatok, és több likvid, mint az ingatlan eszközök.Ez az a helyzet, mert a nyilvánosan tartott állomány általában bármikor kereskedhet tőzsdén vagy tőzsdén, és a befektetőknek nem kötelesek a részvények tárolására egy adott ideig.

Annak érdekében, hogy egy befektető kevésbé likvid eszközbe, például ingatlanba vagy magántulajdonban lévő társaságba fektessen be, a befektetésnek különböző funkciókkal vagy tulajdonságokkal kell rendelkeznie, amelyek pótolják a likviditás hiányát.Más szavakkal, magasabb hozamot kell fizetnie, kevésbé kockázatosnak kell lennie, mint a készlet, vagy mindkettő.Amikor egy befektető összehasonlítja befektetési lehetőségeit, tehát figyelembe veszi ezeket a tényezőket, és összehasonlítja azokat, hogy meghatározzák, mi a legjobb befektetés.

A likviditási díj magyarázza a rövid és hosszú távú kötvények közötti kamatlábak különbségét is.A rövid távú kötés folyékonyabb.A befektető korlátozott ideig kötődik, majd eszközét készpénzré alakíthatja, míg hosszabb ideig tartó kötvényt hosszabb ideig meg kell tartania a kötvényen, és így az eszköz kevésbé likvid;A rövidebb időtartamú kötvény tehát likviditási prémiummal rendelkezik.A befektető nagyobb kockázatot vállal, mivel ha a kamatlábak emelkednek az időtartamban, akkor a kötvénybe zárják, akkor nem lesz képes a meglévő kötvényével kereskedni a magasabb kamatlábat fizető kötvény miatt.Másrészt képes lesz eladni rövidebb időtartamát, több likvid kötvényt, hogy jobban fizető befektetést keressen;Tehát a likviditási prémium azért létezik, mert a rövidebb időtartamú kötvény nagyobb rugalmasságot biztosít neki.