Apa saja berbagai jenis sistem perdagangan opsi saham?

Sistem perdagangan opsi saham membuat taruhan apakah volatilitas akan meningkat atau menurun.Bagi pengamat biasa, opsi terlihat seperti bertaruh apakah stok akan naik atau turun, tetapi mereka sebenarnya bertaruh apakah harga akan naik atau turun lebih cepat dari yang diharapkan.Dengan kata lain, pembeli panggilan adalah taruhan harga saham akan meningkat lebih cepat daripada dibangun menjadi premi, sementara pembeli put adalah harga taruhan akan turun lebih cepat dari yang diperkirakan ketika premi ditetapkan.

Semua variasi sedikit pada opsi saham opsi sahamSistem perdagangan menghasilkan sejumlah besar posisi kompleks dengan nama -nama seperti kupu -kupu, kondor besi, dan kupu -kupu terbalik.Posisi kompleks ini biasanya merupakan upaya untuk membuat taruhan volatilitas murni dengan ketidakpedulian tentang arah.Semua strategi ini dapat berhasil jika seseorang tidak harus membayar komisi.Sangat mudah bagi posisi yang kompleks untuk menghasilkan biaya komisi besar sehingga bahkan jika saham yang mendasarinya berperilaku seperti yang diharapkan, pedagang kehilangan uang.Jika saham yang mendasarinya tidak berperilaku seperti yang diharapkan, pedagang kehilangan lebih banyak uang.

Salah satu frasa buzz dari perdagangan opsi adalah "delta netral."Dalam opsi, itu pada dasarnya hal yang sama dengan taruhan bahwa volatilitas akan berkurang.Menurut teori, jika sistem perdagangan opsi saham terus -menerus menyeimbangkan kembali portofolio untuk tetap netral delta, seiring waktu premi akan bertambah ke akun yang diperdagangkan oleh sistem, tanpa memperhatikan cara yang mendasari opsi bergerak.Ada dua masalah utama dengan pendekatan netral Delta: komisi dan sifat volatilitas yang agak siklik.Taruhan bahwa volatilitas akan berkurang bisa sangat sulit dan mahal untuk dipertahankan ketika volatilitas meningkat.

Pendekatan akhir yang dapat digunakan oleh sistem perdagangan opsi saham adalah mencari jauh dari posisi uang yang salah harga.Secara teoritis, penetapan harga yang tidak benar dari pilihan uang adalah umum karena alasan yang berkaitan dengan matematika harga opsi.Teorinya adalah bahwa seseorang akan membeli opsi murah ini, pasti dibayar dalam jangka panjang ketika volatilitas meningkat cukup untuk membuatnya berharga.Memanfaatkan opsi yang salah harga membutuhkan sejumlah besar uang dan kerangka waktu yang sangat lama.Seseorang dapat membeli setiap opsi yang salah harga di pasaran dan tidak menghasilkan keuntungan selama bertahun -tahun, karena setidaknya satu dana besar telah dilakukan.