Apa itu opsi mulai ke depan?

Opsi Mulai Maju adalah jenis kontrak futures atau opsi saham yang digunakan dalam berinvestasi di mana investor membeli kontrak perdagangan terlebih dahulu dengan waktu yang telah ditentukan untuk dilaksanakan, dan harga strike yang belum ditetapkan.Ini berarti bahwa, pada titik tertentu di masa depan, opsi akan dilakukan, atau dipenuhi dengan harga yang biasanya ditetapkan pada saat opsi menjadi aktif.Jika harga ini di bawah nilai pasar saat ini untuk saham yang menjadi dasar opsi, investor menghasilkan keuntungan;Tetapi, jika harga strike lebih tinggi dari harga pasar pada saat penjualan, maka investor kehilangan nilai premium penuh yang ia bayar untuk opsi tersebut.Kontrak opsi dapat memiliki beberapa jenis waktu dan batasan harga untuk perdagangan, seperti hambatan, Bermudan, atau opsi Eropa, tetapi opsi start maju dianggap sebagai jenis opsi vanilla, yang berarti bahwa ia memiliki parameter perdagangan yang khas.

Seorang investor yang tertarik dapat membeli opsi start maju tanpa harga yang telah ditentukan di bawah salah satu dari tiga pendekatan utama untuk menghasilkan keuntungan.Jenis -jenis opsi ini dikenal sebagai investasi panggilan, put, atau mengangkangi.Opsi panggilan berarti bahwa investor memiliki hak untuk membeli opsi saat menjadi aktif, dan opsi put berarti bahwa investor memiliki hak untuk menjualnya ketika menjadi aktif.Opsi Straddle adalah hibrida dari dua yang memberi investor hak untuk membeli dan menjual opsi start maju, meskipun harga strike dan tanggal kedaluwarsa tidak berubah.

Bentuk investasi lain dalam instrumen ini sering disebut sebagai opsi ratchet, reset, atau cliquet, dan secara harfiah merupakan serangkaian opsi awal yang terhubung yang berkembang dalam waktu seperti tautan dalam rantai.Opsi start forward pertama dalam ratchet segera aktif saat dibeli, dan, ketika kedaluwarsa, yang kedua dalam rantai menjadi aktif.Gagasan di balik investasi ini adalah bahwa laba bertahap dapat dibuat jika opsi mengikuti tren pasar.

Fitur utama dari opsi start maju yang membuatnya bermanfaat adalah tidak memiliki harga pelaksanaan yang ditetapkan saat dibeli.Harga ini ditetapkan di beberapa titik di masa depan antara waktu ketika opsi menjadi aktif di pasar dan ketika berakhir.Ini membuat instrumen keuangan semacam itu menjadi cara untuk berspekulasi tentang pergerakan pasar atas harga aktual komoditas atau stok yang menjadi dasar opsi tersebut.Seorang pedagang yang membeli opsi start maju dikatakan secara harfiah diperdagangkan pada "volatilitas volatilitas" di pasar itu sendiri.

Biaya premium untuk opsi start maju segera dibayarkan ketika dibeli meskipun opsi biasanya tidak aktiflangsung.Biaya premium ini sering dikaitkan dengan harga strike yang diantisipasi itu sendiri, dan biasanya didasarkan pada kenaikan $ 2,50 dan $ 5,00 dolar AS (USD) pada 2011. Underlier dan waktu kedaluwarsa untuk opsi start maju adalah dua elemen lainnya yang adajuga ditentukan sebelumnya.Underlier adalah entitas fisik aktual, apakah saham, obligasi, atau komoditas, yang menjadi dasar opsi.Ini memberi karyawan perusahaan kesempatan untuk memanfaatkan volatilitas di pasar saat berlangsung.Namun, menentukan harga untuk opsi -opsi tersebut menggunakan formula matematika yang rumit, dan sering didasarkan pada ekonom keuangan Mark Rubinstein Persamaan untuk proses yang dibuat pada tahun 1979 di AS.Model matematika sholes hitam juga digunakan, yang didirikan berdasarkan persamaan diferensial parsial yang dibuat pada awal 1970-an untuk melacak harga untuk opsi di pasar keuangan.