Apa itu penarikan ekuitas hipotek?

Penarikan ekuitas hipotek atau MEW adalah proses menghilangkan ekuitas dari rumah dan mengubahnya menjadi uang tunai untuk pengeluaran lain.Ada beberapa jenis penarikan yang dapat dilakukan, termasuk pinjaman ekuitas jumlah tunggal yang meminjam terhadap ekuitas di rumah atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC).Yang terakhir memungkinkan orang sejumlah uang yang dapat mereka hapus sesuai kebutuhan dan mengisi kembali dengan pembayaran.Ini juga ditarik pada ekuitas di rumah, dan secara bertahap dapat mengurangi jumlah ekuitas, terutama jika harga rumah menurun atau tetap statis.Mews dianggap sebagai salah satu penyebab utama besarnya krisis perumahan yang menghantam AS pada awal 2000 -an, meskipun mereka tentu saja bukan satu -satunya penyebabnya.

Ada banyak grafik dan grafik untuk menunjukkan peningkatan yang signifikan dalam praktik penarikan ekuitas hipotek di AS pada 1990 -an dan awal 2000 -an.Inilah saatnya harga perumahan meningkat, sehingga banyak pemilik rumah tidak merasa ada banyak perbedaan untuk mendapatkan sesuatu seperti heloc.Karena harga perumahan juga naik, sebagian besar pemilik rumah memperoleh ekuitas baru sepanjang waktu.Sikap ini telah dikaitkan dengan pengeluaran konsumen yang lebih besar dengan peningkatan produk domestik bruto (PDB) yang sesuai pada saat yang sama.

Sayangnya bagi banyak pemilik rumah, menggunakan penarikan ekuitas hipotek mengurangi total ekuitas di rumah, dan ketika harga perumahan mulai turunAlih -alih meningkat, banyak pemilik rumah menemukan diri mereka tidak hanya tanpa ekuitas di rumah mereka tetapi juga memiliki pinjaman terbalik.Ini adalah saat jumlah yang terhutang di rumah lebih dari sekadar rumah saat ini.Kelangkaan pemberi pinjaman untuk memajukan jumlah tunggal atau pinjaman HELOC menjadi mendalam, sehingga bahkan mereka yang memiliki tingkat ekuitas tinggi di rumah mereka tidak selalu dapat menemukannya, atau hanya bisa mendapatkan pinjaman dengan suku bunga yang tidak menarik.Tidak mengherankan, seperti yang ditunjukkan oleh banyak ekonom, ketidakmampuan untuk menggunakan rumah seperti kartu kredit menjatuhkan PDB secara signifikan, jauh menurunkan pengeluaran konsumen dan menciptakan lebih banyak masalah bagi ekonomi.

Mendapatkan pinjaman penarikan ekuitas hipotek tetap menantang di AS,Tetapi pinjaman ini cukup umum di tempat lain.Mereka digunakan secara luas di Inggris dan di beberapa negara lain.Ketidakstabilan mereka berasal dari fakta bahwa pasar rumah yang tidak stabil dapat menyebabkan kerugian luar biasa dalam ekuitas, dan tidak selalu dapat diprediksi bahwa harga rumah akan tetap statis atau tumbuh.Beberapa penasihat keuangan menyarankan agar orang melihat semua opsi pinjaman lainnya, bahkan membayar bunga lebih tinggi, alih -alih menggunakan penarikan ekuitas hipotek.Mereka percaya bahwa pilihan terbaik untuk konsumen adalah tidak menghabiskan ekuitas melalui pinjaman, tetapi untuk membangunnya melalui penghematan.