Apa itu risiko ekor?

Risiko ekor adalah jenis risiko yang muncul ketika investasi tertentu dalam portofolio menunjukkan potensi untuk bergerak lebih dari lebih dari tiga standar deviasi dari rata -rata yang ditetapkan untuk keamanan itu.Gerakan ini mungkin positif atau negatif, meningkatkan peluang untuk keamanan yang meningkat lebih dari yang diantisipasi, atau menghasilkan kerugian yang berada di luar rata -rata.Menilai tingkat penyimpangan, dan jumlah risiko ekor yang terlibat, adalah umum ketika melihat pengembalian dana lindung nilai.

Kunci penilaian risiko ekor adalah memahami apa yang dimaksud dengan mean dan standar deviasi.Rata -rata hanya normal atau nilai aset yang diharapkan.Mengidentifikasi rata -rata memungkinkan untuk menentukan jenis aktivitas harga apa yang dapat diharapkan secara wajar dari pergerakan keamanan, mengingat kondisi pasar seperti yang ada saat ini.Deviasi standar adalah pengukuran volatilitas keamanan, biasanya berdasarkan kinerja masa lalu dari holding tertentu.Untuk sekuritas yang memiliki sejarah agak stabil, penyimpangan dianggap rendah, sementara keamanan yang memiliki riwayat gerakan ke atas dan ke bawah yang signifikan akan memiliki standar deviasi yang tinggi.

Menilai risiko ekor sangat membantu bagi investor, terutama jika ada keinginan untuk membatasi tingkat risiko yang terlibat dengan aset yang terkandung dalam portofolio.Karena informasi yang tersedia menunjukkan bahwa tingkat standar deviasi bergerak keluar dari kisaran yang dapat diterima, volatilitas aset juga meningkat.Ketika ini terjadi, investor harus menentukan apakah penyimpangan rata -rata yang lebih luas dari rata -rata cenderung menghasilkan pengembalian yang cukup untuk membuatnya bermanfaat untuk mempertahankan keamanan, atau jika harus dijual sebelum tren berlangsung.

Risiko ekor dapat mengarah ke pengembalian yang lebih besar atau ke kerugian yang lebih besar.Memantau tingkat risiko sangat penting jika investor ingin melindungi integritas portofolio dan terus bergerak menuju tujuan investasinya yang ditentukan.Setelah menentukan rata -rata, investor harus memperhitungkan faktor -faktor lain yang dapat menyebabkan keamanan melakukan dengan cara yang mirip dengan pola historis, memungkinkan beberapa kemungkinan perbedaan dalam aktivitas pasar yang akan berdampak langsung pada kinerja aset.Menilai risiko ekor memungkinkan untuk mengidentifikasi kemungkinan standar deviasi yang lebih tinggi, menentukan apakah penyimpangan yang lebih tinggi cenderung menghasilkan laba rugi, kemudian pilih tindakan yang dianggap paling tepat.