Apa itu Ekuitas Pasar Netral?

Ekuitas Pasar Netral adalah strategi investasi yang digunakan oleh banyak dana lindung nilai untuk memberikan pengembalian yang independen dari pergerakan pasar saham secara keseluruhan.Strategi ini melibatkan penggunaan posisi panjang dan pendek pada stok untuk mengurangi jumlah ketergantungan pada seluruh pasar.Menggunakan strategi netral pasar ekuitas membutuhkan pengetahuan terperinci tentang sektor pasar saham, strategi lindung nilai dan tingkat risiko.

Dengan sebagian besar strategi netral pasar ekuitas, dana lindung nilai akan berinvestasi dalam sektor tertentu pasar.Dana tidak akan menyebarkan investasi selama beberapa industri, dalam banyak kasus.Hedge fund mengambil beberapa posisi panjang dan beberapa posisi pendek dalam sektor yang sama.Dengan melakukan ini, dana lindung nilai berharap bahwa portofolio tidak akan dipengaruhi secara negatif oleh keadaan yang mempengaruhi industri secara keseluruhan.Harapannya adalah bahwa posisi panjang akan berkinerja lebih baik daripada sektor lainnya.

Strategi netral pasar ekuitas juga digunakan sebagai lindung nilai bagi investor dalam suatu dana.Investor dana lindung nilai biasanya harus menginvestasikan sejumlah besar modal untuk terlibat dalam dana tersebut.Investasi besar ini mengharuskan manajer dana lindung nilai untuk membangun dalam beberapa perlindungan untuk portofolio secara keseluruhan.Dengan mengambil posisi di kedua arah di pasar, manajer dana lindung nilai berharap mereka dapat menurunkan jumlah risiko keseluruhan bagi para investor.Jika industri naik atau turun, uang dalam dana harus tetap utuh.

Menggunakan strategi netral pasar ekuitas melibatkan cukup banyak risiko.Meskipun tujuan dari investasi ini adalah untuk menciptakan lindung nilai terhadap faktor pasar, masih ada beberapa ruang untuk kesalahan.Keberhasilan strategi ini tergantung pada kemampuan manajer dana lindung nilai untuk memilih saham yang tepat.Manajer dana lindung nilai harus memilih saham yang akan berkinerja lebih baik daripada sektor lainnya.

Jika manajer dana lindung nilai memilih saham yang salah untuk dana tersebut, itu bisa memiliki efek yang menghancurkan pada portofolio.Strategi apa pun yang menggunakan teknik manajemen aktif seperti ini secara inheren lebih berisiko daripada strategi manajemen pasif.Investor dalam jenis strategi ini harus memiliki selera untuk risiko dan memberikan banyak kepercayaan pada manajer dana lindung nilai.