Thị trường cổ phần trung lập là gì?

Thị trường cổ phần Trung lập là một chiến lược đầu tư được sử dụng bởi nhiều quỹ phòng hộ để cung cấp lợi nhuận độc lập với các phong trào của toàn bộ thị trường chứng khoán.Chiến lược này liên quan đến việc sử dụng các vị trí dài và ngắn trên cổ phiếu để giảm lượng phụ thuộc vào toàn bộ thị trường.Sử dụng các chiến lược trung lập của thị trường vốn chủ sở hữu đòi hỏi kiến thức chi tiết về các lĩnh vực thị trường chứng khoán, chiến lược bảo hiểm rủi ro và mức độ rủi ro. Với hầu hết các chiến lược trung lập của thị trường vốn cổ phần, quỹ phòng hộ sẽ đầu tư vào một lĩnh vực cụ thể của thị trường.Quỹ sẽ không truyền bá các khoản đầu tư ra cho một số ngành công nghiệp, trong hầu hết các trường hợp.Quỹ phòng hộ có một số vị trí dài và một số vị trí ngắn trong cùng một lĩnh vực.Bằng cách này, quỹ phòng hộ hy vọng rằng danh mục đầu tư sẽ không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các trường hợp ảnh hưởng đến toàn bộ ngành công nghiệp.Hy vọng là các vị trí dài sẽ hoạt động tốt hơn so với phần còn lại của ngành.Chiến lược trung lập thị trường vốn chủ sở hữu cũng được sử dụng như một hàng rào cho các nhà đầu tư trong một quỹ.Các nhà đầu tư của các quỹ phòng hộ thường phải đầu tư một lượng vốn lớn để tham gia vào quỹ.Đầu tư lớn này đòi hỏi các nhà quản lý quỹ phòng hộ xây dựng trong một số biện pháp bảo vệ cho toàn bộ danh mục đầu tư.Bằng cách đảm nhận các vị trí theo cả hai hướng trên thị trường, các nhà quản lý quỹ phòng hộ hy vọng họ có thể giảm lượng rủi ro tổng thể cho các nhà đầu tư.Nếu ngành công nghiệp tăng hoặc giảm, tiền trong quỹ sẽ vẫn còn nguyên vẹn. Sử dụng chiến lược trung lập của thị trường chứng khoán liên quan đến một lượng rủi ro khá lớn.Mặc dù mục đích của khoản đầu tư này là tạo ra một hàng rào chống lại các yếu tố thị trường, nhưng vẫn có một số chỗ cho lỗi.Thành công của chiến lược này phụ thuộc vào khả năng của người quản lý quỹ phòng hộ để chọn đúng cổ phiếu.Người quản lý quỹ phòng hộ phải chọn các cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn so với phần còn lại của ngành.Nếu người quản lý quỹ phòng hộ chọn các cổ phiếu sai cho quỹ, nó có thể có tác dụng tàn phá đối với danh mục đầu tư.Bất kỳ chiến lược nào sử dụng các kỹ thuật quản lý tích cực như thế này vốn đã rủi ro hơn so với chiến lược quản lý thụ động.Các nhà đầu tư trong loại chiến lược này phải có một sự thèm ăn rủi ro và đặt rất nhiều niềm tin vào người quản lý quỹ phòng hộ.