Apa itu analisis ekuitas mendasar?

Dalam analisis ekuitas mendasar, analis keuangan dan investor fokus pada komponen keuangan inti dari suatu bisnis untuk menentukan prospek masa depan untuk nilai saham.Faktor -faktor fundamental termasuk pendapatan, yang merupakan representasi dari keuntungan di perusahaan, selain pendapatan, yang merupakan penjualan, serta dividen yang didistribusikan kepada pemegang saham.Sementara metode analisis lain mungkin mempertimbangkan kondisi investasi yang lebih luas, analisis ekuitas mendasar berfokus pada manfaat bisnis untuk menentukan apakah suatu saham adalah investasi yang solid atau tidak.

Cara yang bermanfaat untuk memeriksa proses analisis mendasar adalah dengan mempertimbangkan keterbatasannya.Salah satu faktor utama dalam pendekatan mendasar adalah bahwa itu menunjukkan wawasan dapat diperoleh dengan meninjau item keuangan di perusahaan.Ini mendasarkan perkiraan bisnis di masa depan pada kinerja terbaru di organisasi.Analisis mendasar tidak mempertimbangkan item lain tanpa nilai moneter yang terkait dengan mereka, seperti gaya eksekutif manajemen, yang membentuk arah bisnis.Ini juga membatasi analisis pada satu bisnis yang bertentangan dengan melihat entitas itu mengingat pangsa pasarnya versus perusahaan saingan mana pun.

Analisis ekuitas mendasar mengandaikan bahwa investor tidak menilai saham secara tepat sesuai dengan informasi yang tersedia seputar bisnis.Pendekatan ini menunjukkan bahwa ada wawasan yang lebih besar untuk dikilau dari meninjau komponen keuangan utama di organisasi dan bahwa nilai saham lebih lanjut dapat dibuka dalam proses tersebut.Misalnya, dengan membentuk perkiraan bisnis di masa depan pada dasar -dasar bisnis di perusahaan, investor mungkin mengakui potensi baru dalam keamanan yang tidak sepenuhnya mereka pahami sebelumnya.Analisis ini dapat bekerja dalam arah yang berlawanan, dan investor dapat memutuskan bahwa fundamental membuktikan bahwa saham terlalu berisiko untuk dimiliki.

Laporan keuangan meliputi data yang digunakan di seluruh analisis ekuitas mendasar.Di antara komponen -komponen ini adalah laba bersih adalah laba per saham.Mereka terungkap setiap triwulanan dan tahunan, dan analis keuangan sering mengukur hasil perusahaan berdasarkan apakah keuntungan ini memenuhi beberapa perkiraan konsensus.Analisis ini tidak terbatas untuk hanya meninjau hasil tetapi juga membentuk rasio untuk menentukan tingkat profitabilitas apa yang membuat saham menarik dan investasi yang bermanfaat.

Ketika keuntungan dalam suatu periode lebih dari cukup, manajer dapat memutuskan untuk mengembalikan sebagian dari pendapatan itu kepada investor melalui pembayaran dividen.Jenis distribusi ini termasuk dalam analisis ekuitas mendasar, dan berkontribusi pada pengembalian keseluruhan atas investasi.Beberapa perusahaan menginvestasikan kembali keuntungan ke dalam bisnis alih -alih membuat distribusi dividen.Investor dapat membeli saham karena kecenderungan perusahaan untuk membayar dividen berdasarkan analisis mendasar.