Apa itu Peraturan M?

Peraturan m dapat merujuk pada dua peraturan hukum yang berbeda, yang keduanya mungkin relevan bagi investor.Salah satunya adalah seperangkat aturan yang diadopsi oleh Komisi Sekuritas dan Bursa pada tahun 1996 yang mencakup perilaku berbagai orang yang terlibat dalam transaksi sekuritas.Yang lainnya adalah peraturan IRS yang mempengaruhi perusahaan investasi yang diatur.

Versi SEC dari Peraturan M mencakup peraturan yang mencakup lima kelas orang.Aturan 101 mencakup penjamin emisi dan broker-dealer selama masalah stok utama.Tergantung pada keadaan yang sementara membatasi atau secara permanen melarang seseorang untuk membeli atau membujuk orang lain untuk membeli saham yang dia hadapi.Aturan 102 menempatkan pembatasan serupa pada orang lain yang terlibat dalam menerbitkan saham, meskipun memungkinkan publisitas tentang fakta bahwa saham akan dijual.

Aturan 103 memungkinkan yang terlibat dalam sekuritas NASDAQ tingkat pembebasan dari Peraturan 101. Pengecualian ini mensyaratkan tersebut mensyaratkan tersebutPialang-dealer yang terpengaruh untuk menjadi pembuat pasar pasif.Ini berarti perilaku apa pun tidak boleh terlalu mempengaruhi harga pasar.Ini diatur oleh serangkaian pembatasan tentang bagaimana setiap saham broker-dealer diizinkan untuk membeli pada satu hari, dan aturan yang berarti dia tidak dapat menawar harga yang lebih tinggi untuk membeli saham daripada tawaran tertinggi yang dilakukan pada saat itu dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apa pun dengan apapunPedagang Independen.

aturan 104 Peraturan M melarang orang bekerja dengan orang lain untuk menstabilkan harga keamanan secara tidak adil.Prinsip umum aturan tersebut adalah bahwa tawaran stabilisasi seperti itu biasanya hanya diizinkan untuk mencegah atau membalikkan penurunan harga keamanan, daripada dengan sengaja menaikkan harga.Bahkan di mana tawaran tersebut diizinkan, orang tersebut harus memberikan prioritas pada tawaran dari pedagang independen yang tidak terlibat dalam perjanjian stabilisasi.

Aturan 105 membatasi penjualan pendek keamanan tepat sebelum harga edisi baru keamanan diumumkan.Penjualan pendek melibatkan meminjam saham dan menjualnya segera, kemudian membelinya kembali di lain waktu untuk mengembalikannya ke pemberi pinjaman.Seseorang yang melakukan penjualan pendek akan menghasilkan uang jika harga saham turun, bukannya naik.

Aturan kedua yang dikenal sebagai Peraturan M adalah aturan IRS yang mencakup perusahaan investasi yang diatur, lebih dikenal sebagai Mutual Trusts.Aturan ini secara khusus memungkinkan perusahaan untuk meneruskan semua dividen, capital gain, dan bunga atas investasinya kepada individu investor, yang kemudian bertanggung jawab atas pajak yang relevan.Tujuan dari aturan ini adalah untuk menghindari perusahaan yang membayar pajak atas keuntungan ini dan para investor kemudian membayar pajak atas apa yang tersisa.