Che cos'è un Morris Trust inverso?

Come strategia di evitamento fiscale, il Morris Trust inverso consente a una società di spin-off di proprietà, divisioni aziendali e altre attività senza avere gli utili dalla vendita tassati.Il Morris Trust inverso è una variazione di Morris Trust.Per uno spin-off esente da tasse come il Morris Trust per lavorare, ci deve essere una società madre che vende attività, una consociata e un acquirente esterno non correlato alla società madre;Anche la legislazione finanziaria in merito a tali accordi deve essere rispettata.In un Morris Trust, la società madre colloca tutte le attività non coinvolte nella transazione in una nuova società quotata in borsa e consente alla società acquisti di fondersi con le attività rimanenti.Un Morris Trust inverso differisce perché la controllata della società madre viene creata utilizzando le attività che vengono gestite e successivamente viene fusa con l'acquirente.

Il trust Morris inverso è favorito rispetto al Morris Trust perché fornisce un modo meno contorto per la transazioneessere completo.Tale accordo deve essere strutturato in un certo modo e soddisfare determinati regolamenti prima di essere approvato dai regolatori di fusioni e acquisizioni.Queste politiche esistono per prevenire l'evasione fiscale e garantire che gli azionisti nella società madre non siano defraudati.

Il test del 50% è il più grande fattore determinante della legalità di Morris Trust inversa.In base a questo test, gli azionisti della società madre devono avere una proprietà superiore al 50% nella società unita.Quando un individuo acquista azioni in una società quotata in borsa, diventa effettivamente parte proprietaria dell'azienda e ha un reclamo su tutte le attività e sugli utili.Potrebbe anche essere emesso un certificato azionario o pagare un dividendo, tuttavia la maggior parte degli azionisti non ha il diritto ai pagamenti del reddito regolari e non può influenzare le decisioni manageriali come il Morris Trust inverso.I regolatori governativi hanno emanato la regola del 50% per garantire che gli azionisti richiedano tali attività nonostante la fusione.

Ad esempio, assumere che la società segni un contratto con la società B per vendere attività.Invece di pagare le tasse sui guadagni, la società A può includere una condizione di chiusura che gli consente di scartare le attività in una nuova società conosciuta come società C. Poiché gli azionisti hanno una richiesta di tali attività, hanno un interesse acquisito al 100%Società C. Per garantire equità e prevenire frodi, quando la società B si fonde con la società C, gli azionisti dell'azienda hanno bisogno di una quota di oltre il 50% nella società unita.Senza tali regole, non c'è nulla che impedisca la gestione dell'azienda A dal girare le attività più apprezzate dell'azienda e inscarica i profitti a spese del patrimonio netto degli azionisti.