Co to jest odwrotne Morris Trust?

Jako strategia unikania podatku, Reverse Morris Trust pozwala korporacji na odwrócenie nieruchomości, podziałów korporacyjnych i innych aktywów bez zysków od opodatkowania sprzedaży.Odwrotne Morris Trust to odmiana Morris Trust.W przypadku spinoff bez podatku, takiej jak Morris Trust do pracy, musi istnieć spółka macierzysta sprzedaży aktywów, spółka zależna i zewnętrzny nabywca niezwiązany z spółką macierzystą;Należy również przestrzegać przepisów finansowych dotyczących takich umów.W Morris Trust spółka dominująca umieszcza wszystkie aktywa, które nie są zaangażowane w transakcję w nowej spółce notowanej na nowej publicznej firmie i pozwala spółce zakupowi połączyć się z pozostałymi aktywami.Odwrotne Morris Trust różni się, ponieważ spółka zależna spółki macierzystej jest tworzona przy użyciu zadawanych aktywów, a następnie łączy się z kupującym.

Odwrotne Morris Trust jest faworyzowane przez Morris Trust, ponieważ zapewnia mniej skomplikowany sposób transakcji, aby transakcja do transakcjibyć ukończone.Taka umowa musi być jednak ustrukturyzowana w określony sposób i spełniać pewne przepisy przed zatwierdzeniem przez regulatory fuzji i przejęć.Istnieją te zasady zapobiegania unikaniu podatków i zapewnienia, że akcjonariusze spółki dominującej nie zostaną oszukani.

Test 50% jest największym wyznacznikiem legalności odwrotnego Morris Trust.Zgodnie z tym testem akcjonariusze spółki macierzystej muszą mieć ponad 50% własności w połączonej spółce.Kiedy indywidualna kupuje akcje w spółce giełdowej, skutecznie staje się częścią właściciela firmy i ma roszczenie dotyczące wszystkich aktywów i zarobków.Może nawet otrzymać certyfikat akcji lub wypłacić dywidendę, jednak większość akcjonariuszy nie ma prawa do regularnych płatności dochodowych i nie może wpływać na decyzje kierownicze, takie jak Reverse Morris Trust.Rządowe organy regulacyjne uchwalili zasadę 50%, aby upewnić się, że akcjonariusze roszczenia do takich aktywów są rozpoznawane pomimo połączenia.

Na przykład, zakładaj, że Spółka A podpisuje umowę z spółką B w celu sprzedaży aktywów.Zamiast płacić podatki od zysków, Spółka A może obejmować warunek zamknięcia, który pozwala jej przekształcić aktywa do nowej spółki znanej jako Spółka C.Firma C. Aby zapewnić uczciwość i zapobiec oszustwom, gdy firma B łączy się z firmą C, akcjonariusze spółki potrzebują ponad 50% udziałów w połączonej spółce.Bez takich zasad nic nie powstrzymuje zarządzania spółką A przed odwróceniem się od najbardziej cenionych aktywów firmy i wbijania zysków kosztem kapitału akcjonariusza.