Hvad er en omvendt Morris Trust?

Som en skatte-undgåelsesstrategi giver den omvendte Morris Trust et selskab mulighed for at spinde ejendom, erhvervsafdelinger og andre aktiver uden at have overskuddet fra salget beskattet.Den omvendte Morris Trust er en variation af Morris Trust.For en skattefri spinoff som Morris Trust til at arbejde, skal der være et moderselskab, der sælger aktiver, et datterselskab og en ekstern køber, der ikke er relateret til moderselskabet;Finansiel lovgivning vedrørende sådanne aftaler skal også overholdes.I en Morris Trust placerer moderselskabet alle aktiver, der ikke er involveret i transaktionen i et nyt børsnoteret selskab og giver indkøbsfirmaet mulighed for at fusionere med de resterende aktiver.En omvendt Morris -tillid varierer, fordi datterselskabet af moderselskabet oprettes ved hjælp af de aktiver, der bliver behandlet og derefter fusioneres med køberen.

Den omvendte Morris -tillid favoriseres i forhold til Morris -tillid, fordi det giver en mindre indviklet måde for transaktionen tilvære afsluttet.En sådan aftale skal struktureres på en bestemt måde og tilfredsstille visse regler, før de godkendes af fusioner og erhvervelsesregulatorer.Disse politikker findes for at forhindre skatteunddragelse og sikre, at aktionærerne i moderselskabet ikke bedømmes.

Test på 50% er den største faktor for en omvendt Morris Trusts lovlighed.I henhold til denne test skal aktionærerne i moderselskabet have mere end 50% ejerskab i det fusionerede selskab.Når en individuel køber aktie i et børsnoteret selskab, bliver hun effektivt en del af virksomheden og har et krav på alle aktiver og indtjening.Hun kan endda blive udstedt et aktiecertifikat eller betalt et udbytte, men de fleste aktionærer har ikke ret til regelmæssige indkomstbetalinger og kan ikke påvirke ledelsesmæssige beslutninger som den omvendte Morris Trust.Regeringsregulatorer vedtog 50% -reglen for at sikre, at aktionærerne hævder at sådanne aktiver anerkendes på trods af fusionen.

For eksempel antager virksomheden en underskriv en kontrakt med selskab B for at sælge aktiver.I stedet forVirksomhed C. For at sikre retfærdighed og forhindre svig, når selskab B smelter sammen med selskab C, har aktionærerne i virksomheden et behov mere end en 50% andel i det fusionerede selskab.Uden sådanne regler er der intet, der stopper ledelsen af selskab A fra at spinde virksomhedens mest værdsatte aktiver og lomme overskuddet på bekostning af aktionærens egenkapital.