Qu'est-ce qu'un Morris Trust inversé?

En tant que stratégie d'évasion fiscale, le Morris Trust inversé permet à une société de tourner des biens, des divisions d'entreprise et d'autres actifs sans que les bénéfices de la vente imposés.Le Morris Trust inversé est une variation du Morris Trust.Pour un spin-off en franchise d'impôt comme le Morris Trust pour fonctionner, il doit y avoir une société mère vendant des actifs, une filiale et un acheteur externe sans rapport avec la société mère;La législation financière concernant ces transactions doit également être respectée.Dans un Morris Trust, la société mère place tous les actifs non impliqués dans la transaction dans une nouvelle société cotée en bourse et permet à la société d'achat de fusionner avec les actifs restants.Un Morris Trust inversé diffère parce que la filiale de la société mère est créée à l'aide des actifs en cours de traitement et est par la suite fusionné avec l'acheteur.

Le Morris Trust inversé est favorisé par rapport au Morris Trust car il fournit un moyen moins compassé pour que la transaction soitêtre completé.Un tel accord doit être structuré d'une certaine manière et satisfaire à certaines réglementations avant d'être approuvée par les fusions et les régulateurs d'acquisitions.Ces politiques existent pour prévenir l’évasion fiscale et garantir que les actionnaires de la société mère ne sont pas fraudés.

Le test de 50% est le plus grand déterminant de la légalité inversée de Morris Trust.Dans le cadre de ce test, les actionnaires de la société mère doivent avoir plus de 50% de propriété dans la société fusionnée.Lorsqu'une personne achète des actions dans une entreprise cotée en bourse, elle devient effectivement propriétaire de l'entreprise et a une réclamation sur tous les actifs et les bénéfices.Elle peut même recevoir un certificat d'actions ou verser un dividende, mais la plupart des actionnaires n'ont pas le droit de payer des revenus réguliers et ne peuvent pas influencer les décisions de gestion comme le Morris Trust inversé.Les régulateurs du gouvernement ont promulgué la règle de 50% pour garantir que les réclamations des actionnaires à ces actifs sont comptabilisées malgré la fusion.

Par exemple, supposons la société A signe un contrat avec la société B pour vendre des actifs.Plutôt que de payer des impôts sur les gains, la société A peut inclure une condition de clôture qui lui permet de transformer les actifs dans une nouvelle société connue sous le nom de société C. Étant donné que les actionnaires ont une demande de tels actifs, ils ont un intérêt acquis à 100% dansSociété C. Pour garantir l'équité et prévenir la fraude, lorsque la société B se fonde avec la société C, les actionnaires de la société a besoin de plus de 50% dans la société fusionnée.Sans de telles règles, rien n'empêche la gestion de la société A de retirer les actifs les plus appréciés de la société et d'empocher les bénéfices au détriment des capitaux propres des actionnaires.