Wat is een omgekeerde Morris Trust?
Als een strategie voor belastingvermindering, stelt de Reverse Morris Trust een bedrijf in staat om onroerend goed, bedrijfsdivisies en andere activa af te spinnen zonder de winst uit de verkoop te hebben. De reverse Morris Trust is een variatie van de Morris Trust. Voor een belastingvrije spin-off zoals de Morris Trust om te werken, moet er een moederbedrijf zijn dat activa, een dochteronderneming en een externe koper die geen verband houdt met het moederbedrijf; Financiële wetgeving met betrekking tot dergelijke deals moet ook worden nageleefd. In een Morris Trust plaatst het moederbedrijf alle activa die niet betrokken zijn bij de transactie in een nieuw beursgenoteerd bedrijf en stelt het inkoopbedrijf toe om te fuseren met de resterende activa. Een omgekeerde Morris Trust verschilt omdat de dochteronderneming van het moedermaatschappij wordt gemaakt met behulp van de activa die worden behandeld en vervolgens wordt samengevoegd met de koper.
De reverse Morris Trust heeft de voorkeur boven de Morris Trust omdat het een minder ingerichte manier biedt voor de transactie. Zo'n deal moet S zijnOp een bepaalde manier aangedrongen en bepaalde voorschriften bevredigen voordat ze worden goedgekeurd door fusies en overnamesregelaars. Dit beleid bestaat om belastingontduiking te voorkomen en ervoor te zorgen dat aandeelhouders in het moederbedrijf niet worden bedrogen.
De 50% -test is de grootste bepalende factor van de wettigheid van een omgekeerde Morris Trust. Volgens deze test moeten de aandeelhouders van het moedermaatschappij meer dan 50% eigendom hebben bij het samengevoegde bedrijf. Wanneer een persoon aandelen koopt in een beursgenoteerd bedrijf, wordt ze effectief deels eigenaar van het bedrijf en heeft ze een claim over alle activa en inkomsten. Ze kan zelfs een aandelencertificaat krijgen of een dividend hebben betaald, maar de meeste aandeelhouders hebben niet het recht op reguliere inkomensbetalingen en kunnen managementbeslissingen zoals de Reverse Morris Trust niet beïnvloeden. Overheidsregelgevers hebben de regel van 50% vastgesteld om ervoor te zorgen dat de claims van aandeelhouders op dergelijke activa reco zijnGnized ondanks de fusie.
Neem bijvoorbeeld aan dat bedrijf A een contract met bedrijf B tekent om activa te verkopen. In plaats van belasting te betalen over de winsten, kan bedrijf A een slotvoorwaarde omvatten waarmee het de activa kan afleiden in een nieuw bedrijf dat bekend staat als bedrijf C. Aangezien de aandeelhouders een claim hebben voor dergelijke activa, hebben ze een 100% gevestigd belang in bedrijf C. Om billijkheid te waarborgen en fraude te voorkomen, wanneer bedrijf B fuseert met bedrijf C, de aandeelhouders van het bedrijf een behoefte meer dan een 50% van de fusie. Zonder dergelijke regels is er niets dat het beheer van bedrijf A ervan weerhoudt om de meest gewaardeerde activa van het bedrijf af te draaien en de winst te pakken ten koste van het eigen vermogen.