Hva er en omvendt Morris -tillit?

Som en skatte-unngåelsesstrategi tillater Reverse Morris Trust et selskap å spinne av eiendom, bedriftsdivisjoner og andre eiendeler uten å ha overskudd fra salget beskattet. Den omvendte Morris Trust er en variant av Morris Trust. For en skattefri spinoff som Morris Trust for å jobbe, må det være et morselskap som selger eiendeler, et datterselskap og en ekstern kjøper som ikke er relatert til morselskapet; Økonomisk lovgivning angående slike avtaler må også følges. I en Morris -tillit plasserer morselskapet alle eiendeler som ikke er involvert i transaksjonen i et nytt børsnotert selskap og lar kjøpeselskapet fusjonere med de gjenværende eiendelene. En omvendt Morris -tillit er forskjellig fordi datterselskapet til morselskapet opprettes ved å bruke eiendelene som blir behandlet og deretter blir fusjonert med kjøperen.

The Reverse Morris Trust er foretrukket over Morris Trust fordi den gir en mindre omviklet måte for transaksjonen å være fullført. En slik avtale må være sTrukturert på en viss måte og tilfredsstiller visse forskrifter før de ble godkjent av fusjoner og anskaffelsesregulatorer. Disse retningslinjene eksisterer for å forhindre skatteunndragelse og sikre at aksjonærene i morselskapet ikke blir bedratt.

50% -testen er den største determinanten for en omvendt Morris Trusts lovlighet. Under denne testen må aksjonærene i morselskapet ha mer enn 50% eierskap i det sammenslåtte selskapet. Når en person kjøper aksjer i et børsnotert selskap, blir hun effektivt deleier av virksomheten og har krav på alle eiendeler og inntekter. Hun kan til og med få utstedt et aksjesertifikat eller utbetalt utbytte, men de fleste aksjonærer har ikke rett til vanlige inntektsbetalinger og kan ikke påvirke ledelsesbeslutninger som omvendt Morris Trust. Regjeringsregulatorer vedtok 50% -regelen for å sikre at aksjonærenes krav til slike eiendeler er RECOGnisert til tross for fusjonen.

Anta for eksempel selskapet A signerer en kontrakt med selskap B for å selge eiendeler. I stedet for å betale skatt på gevinstene, kan selskap A inkludere en avslutningsbetingelse som lar den spinne av eiendelene til et nytt selskap kjent som Company C. Siden aksjonærene har et krav til slike eiendeler, har de 100% interesse i selskap C. For å sikre rettferdighet og forhindre svindel, når selskap B fusjonerer med selskap C, er aksjeeierne i selskapet et behov for et 50% steng i selskap C. Uten slike regler er det ingenting som hindrer ledelsen i selskap A fra å spinne av selskapets mest verdsatte eiendeler og lomme overskuddet på bekostning av aksjeeierens egenkapital.