기본 스왑은 무엇입니까?

∎ 투자자가 두 가지 다른 비율 또는 만기로 두 개의 다른 부유 금융 상품으로 거래 할 때, 두 금융 상품의 가격 변동으로 인해 위험에 직면합니다.가격 변동은 이익을 창출 할 수 있지만 손실을 유발할 수도 있습니다.기본 스왑은 상황에서 불확실성을 취합니다.투자자는 다른 당사자와의 기본 스왑 계약에 서명하여 또 다른 부동 비율로 현금 흐름에 대해 한 번의 플로팅 비율로 현금 흐름을 교환하므로 한 번의 플로팅 비율 만 처리하면됩니다.금융 기관은 공식 교환 기관의 도움없이 구입할 수있는 처방전 출입구 (OTC) 시장에서 기초 스왑을 수행합니다.

두 가지 유형의 기본 스왑이 있습니다.간단한 기본 스왑에는 하나의 통화 만 포함되며, 상호 통화 기반 스왑에는 두 가지 통화가 포함됩니다.간단한 기준 스왑은 더 일반적이지만 두 스왑은 비슷한 개념을 가지고 있습니다.예를 들어, 은행은 LIBOR (London InterBank 제안) 요금으로 대출 기관을 지불하고 주요 요금으로 대출 지불을받습니다.기본 스왑은 은행 소득과 비용의 차이를 제거하여 금리 변동으로 인한 손실 위험을 제거합니다.예를 들어, 투자자 A는 3 개월의 LIBOR 요금을 기준으로 지불을받지 만 6 개월 LIBOR 요금으로 지불합니다.그의 현금 흐름에 맞추기 위해, 그는 들어오는 현금 흐름을주기위한 계약에 서명하고 mdash;3 개월의 LIBOR 비율을 기반으로 한 것들 mdash;6 개월의 LIBOR 비율을 기준으로 현금 흐름을받는 대가로 B에.그러한 계약에서, 투자자 A는 3 개월마다 당사자 B를 지불하고, 당사자 B는 6 개월마다 투자자 A를 지불 할 것입니다.그렇지 않으면, 두 당사자는 같은 날짜에 지불 할 수 있으며 투자자는 6 개월마다 두 번의 지불을 축적하고 지불합니다.둘 이상의 통화를 처리하는 다국적 금융 기관은 일반적으로 통화 스왑을 사용하여 통화 변동의 위험을 제거합니다.그들은 상호 통화 기준 스왑을 사용하여 액체 통화의 적절한 공급을 보장합니다.이 회사는 유동 통화가 적은 액체 통화를 교환하기 위해 기본 스왑 계약에 서명 할 것입니다.표준 미국 부동 소수 인덱스에는 상업용 용지 (CP), Libor, Prime 및 T-Bill이 포함됩니다.다른 국가는 떠 다니는 지수가 적고 기본 스왑을 더 적게 수행합니다.