Wat zijn indexeerde annuïteiten?

Een lijfrente is een contract tussen een persoon en een verzekeringsmaatschappij waarin de koper, of annuïtant, op een later tijdstip een forfaitaire betaling of reeks betalingen doet, in ruil voor een gegarandeerd inkomen.Equity geïndexeerde lijfrentes (EIA) s zijn lijfrentes waarvan het rendement gebaseerd is op de prestaties van een gespecificeerde Equity Market Index.Hoewel lijfrentes beschikbaar zijn in verschillende landen, is de EIA alleen beschikbaar in de Verenigde Staten. In de VS worden vaste lijfrentecontracten beschouwd als verzekeringsproducten die niet onderworpen zijn aan de regulering van de Security Exchange Commission (SEC).Variabele annuïteiten daarentegen worden geïnvesteerd in beleggingsfondsen en komen onder SEC -toezicht.Indexeerde annuïteiten zijn een hybride die over het algemeen niet als effecten wordt beschouwd.Net als vaste lijfrentes, bieden ze een minimaal gegarandeerd rendement, meestal 90% van de betaalde premies, plus ten minste 3% rente.Door het rendement te koppelen aan een aandelenindex, bieden ze ook de mogelijkheid om te profiteren van marktversterkingen zonder de risico's van variabele lijfrentes.

Een aandelenindex volgt de prestaties van een bepaalde groep aandelen met betrekking tot dezelfde sector van de aandelenmarktof economie.In de VS omvatten enkele van de grotere indices het Dow Jones Industrial Average (DJIA), de S P Composite Stock Prijs Index en de NYSE Composite Index, onder andere.Voordat een EIA wordt gekocht, moet een persoon de prestaties van de index onderzoeken die aan de lijfrente is gekoppeld.De meeste EIA -contracten omvatten een participatiegraad, het percentage winst dat zal worden gebruikt om het rendement te berekenen.Als het contract bijvoorbeeld een participatiepercentage van 80% heeft en de index met 10% toeneemt, betaalt de lijfrente slechts 8% (80% van 10% ' 8%).Sommige contracten omvatten ook een maximum of cap.Als de limiet 7%is en de index met 10%toeneemt, is de betaalde maximale tarief 7%.

Een andere beperkende factor is de marge / spread / administratiekosten die in rekening worden gebracht door sommige door aandelen geïndexeerde lijfrentes.Dit is een percentage van de indexwinst die door de verzekeringsmaatschappij wordt behouden.Als een contract een spread van 3,5% heeft en een index groeit met 9%, is het maximale tarief dat wordt betaald door de lijfrente 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Sommige EIA -contracten stellen de verzekeringsmaatschappij in staat om de participatiepercentages, caps en spreads periodiek te wijzigen.

Hoe de hoeveelheid verandering in de gekoppelde index wordt berekend, is een andere belangrijke factor bij het bepalen van potentiële winst uit quity -geïndexeerde annuïteiten.Sommigen berekenen verandering jaarlijks.Elk verlies wordt genegeerd, maar elke winst wordt vergrendeld en bijgeschreven op het account.Dit kan voordelig zijn zolang het contract geen lage caps en participatiegraad heeft.

Een andere methode voor het berekenen van indexwinsten is de point-to-point methode.Dit vergelijkt in het algemeen de indexwaarden aan het begin en einddata van het contract.Als er een netto winst is, is dat het betaalde bedrag, afhankelijk van andere contractbeperkingen.Een aanzienlijk nadeel treedt op als de index tijdens de tussenliggende jaren goed was gedaan, maar onmiddellijk voorafgaand aan de einddatum daalde, wat resulteerde in geen voordeel voor de annuitant.

De methode met hoge watermarkering om indexversterking te bepalen kan het beste rendement geven.Deze methode registreert de waarden aan het begin van de contractperiode en bij verschillende benchmarks gedurende de contractdienst.Het hoogste punt wordt vervolgens gebruikt om de indexversterking te berekenen.Zolang een persoon zijn lijfrente niet vroeg hoeft over te geven en geen lage caps of participatiegraad heeft, zijn door aandelen geïndexeerde lijfrentes die deze berekening gebruiken de meest voordelige.en hebben meestal aanzienlijke overgave -kosten.De kosten worden na verloop van tijd afgebouwd, maar kunnen 10 tot 15 jaar duren om volledig te worden geëlimineerd.Vroege overgave czou eigenlijk resulteren in het verlies van een deel van de eerste betaling.Om deze reden worden deze voor de meeste senior investeerders niet als een geschikt voertuig beschouwd.

Jonge investeerders met voldoende kapitaal om zich geen zorgen te maken over het nodig hebben van een vroege terugtrekking kan blijken van eigen vermogens levensvatbare opties vinden.Ze bieden de voordelen van een gegarandeerd minimumrendement, plus de mogelijkheid om te profiteren van de aandelenmarktverhogingen, zonder de bijbehorende risico's.Dit kunnen echter nogal gecompliceerde producten zijn, dus een belegger moet heel voorzichtig zijn om alle contractvoorwaarden te onderzoeken.