Was sind in indizierte Annuitäten in der Eigenkapital?
Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen einer Person und einer Versicherungsgesellschaft, bei der der Käufer oder Annuitant entweder eine Pauschalzahlung oder eine Reihe von Zahlungen als Gegenleistung für ein garantiertes Einkommen zu einem späteren Zeitpunkt leistet.Equity Indexed Annuities (EIA) sind Annuitäten, deren Renditen auf der Leistung eines bestimmten Aktienmarktindex basieren.Während Annuitäten in mehreren Ländern verfügbar sind, ist die UVP nur in den USA verfügbar.Variable Annuitäten hingegen werden in Investmentfonds investiert und werden unter die SEC -Aufsicht.Equity Indexierte Annuitäten sind ein Hybrid, der im Allgemeinen nicht als Wertpapiere angesehen wird.Wie feste Annuitäten bieten sie eine garantierte Mindestrendite, normalerweise 90% der gezahlten Prämien sowie mindestens 3% Zinsen.Durch die Verknüpfung der Rendite mit einem Aktienindex bieten sie auch die Möglichkeit, ohne die Risiken variabler Annuitäten von Marktaufschwingen zu profitieren.
Ein Aktienindex verfolgt die Leistung einer bestimmten Gruppe von Aktien im Zusammenhang mit demselben Sektor des Aktienmarktesoder Wirtschaft.In den USA umfassen einige der größeren Indizes den Dow Jones Industrial Average (DJIA), den S P Composite -Aktienkursindex und der NYSE Composite Index.Vor dem Kauf einer UVP sollte eine Person die Leistung des an die Rente gebundenen Index untersuchen.
Die von Equity Indexed Renten gezahlte Rendite ist nicht unbedingt der gleiche wie der Gewinn des tatsächlichen Index.Die meisten UVP -Verträge umfassen eine Teilnahmequote, die der Prozentsatz des Gewinns zur Berechnung der Rendite verwendet wird.Wenn der Vertrag beispielsweise eine Teilnahmequote von 80% hat und der Index um 10% steigt, zahlt die Rente nur 8% (80% von 10% ' 8%).Einige Verträge umfassen auch ein Maximum oder eine Obergrenze.Wenn die Obergrenze 7%beträgt und der Index um 10%steigt, beträgt der gezahlte Höchstsatz 7%.
Ein weiterer begrenzender Faktor ist die Marge- / Spread- / Verwaltungsgebühr, die von einigen indexierten Annuitäten in den Aktien erhoben wird.Dies ist ein Prozentsatz des von der Versicherungsgesellschaft beibehaltenen Indexgewinns.Wenn ein Vertrag einen Spread von 3,5% hat und ein Index mit 9% wächst, beträgt der durch die Rente gezahlte Höchstsatz 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Einige UVP -Verträge ermöglichen es der Versicherungsgesellschaft, die Teilnahmequoten, Obergrenze und Spreads regelmäßig zu ändern.
Wie die Änderung des verknüpften Index berechnet wird, ist ein weiterer wichtiger Faktor für die Bestimmung des potenziellen Gewinns aus in indizierten Renten von Aktien.Einige berechnen die Veränderung jährlich.Jeder Verlust wird ignoriert, aber jeder Gewinn wird eingesperrt und dem Konto gutgeschrieben.Dies kann vorteilhaft sein, solange der Vertrag keine niedrigen Obergrenzen und Teilnahmequoten aufweist.
Eine weitere Methode zur Berechnung von Indexgewinnen ist die Punkt-zu-Punkt-Methode.Dies vergleicht die Indexwerte im Allgemeinen zu Beginn und Enddaten des Vertrags.Wenn ein Nettogewinn vorliegt, ist dies der gezahlte Betrag, vorbehaltlich anderer Vertragsbeschränkungen.Ein signifikanter Nachteil tritt auf, wenn der Index in den Zwischenjahren gut abschneidet, jedoch unmittelbar vor dem Enddatum gesunken ist, was für den Annuitant keinen Vorteil führte.
Die Methode mit hoher Wassermarke zur Bestimmung der Indexgewinn kann die beste Rendite erzielen.Diese Methode zeichnet Werte zu Beginn des Vertragszeitraums und bei verschiedenen Benchmarks während der gesamten Vertragszeit auf.Der höchste Punkt wird dann verwendet, um die Indexgewinn zu berechnen.Solange eine Person ihre Rente nicht frühzeitig abgeben muss und keine niedrigen Obergrenzen oder Teilnahmeraten hat, sind die in indizierten Renten mit dieser Berechnung am vorteilhaftesten.und normalerweise erhebliche Übergabekosten tragen.Die Gebühren werden im Laufe der Zeit ausgeführt, können jedoch 10 bis 15 Jahre dauern, bis sie vollständig beseitigt werden.Frühe Übergabe cEs wird tatsächlich zum Verlust eines Teils der anfänglichen Zahlung führen.Aus diesem Grund werden diese für die meisten hochrangigen Investoren nicht als angemessenes Fahrzeug angesehen.
junge Investoren mit genügend Kapital, um sich keine Sorgen um einen frühen Rückzug zu machen, kann möglicherweise in indizierte Annuitäten -Annuitäten -Optionen finden.Sie bieten die Vorteile einer garantierten Mindestrendite sowie die Möglichkeit, ohne die damit verbundenen Risiken von Aktienmarkterhöhungen zu profitieren.Dies können jedoch eher komplizierte Produkte sein, daher sollte ein Anleger sehr vorsichtig sein, um alle Vertragsbedingungen zu untersuchen.