Jakie są renty indeksowane kapitałami?

Renta to umowa między indywidualistą a firmą ubezpieczeniową, w której nabywca lub routant dokonuje płatności ryczałtowych lub serii płatności w zamian za gwarantowany dochód w późniejszym terminie.Renoty indeksowane kapitałami (OOŚ) są rentami, których zwroty są oparte na wynikach określonego wskaźnika rynku kapitałowego.Podczas gdy renty są dostępne w kilku krajach, OOŚ jest dostępna tylko w Stanach Zjednoczonych.

W Stanach Zjednoczonych, umowy o stałe renty są uważane za produkty ubezpieczeniowe, które nie są podlegające rozporządzeniu Komisji Bezpieczeństwa (SEC).Z drugiej strony zmienne renty są inwestowane w fundusze wspólnego inwestowania i są pod nadzorem SEC.Renoty indeksowane kapitałem są hybrydą, która na ogół nie jest uważana za papiery wartościowe.Podobnie jak stałe renty, oferują minimalny gwarantowany zwrot, zwykle 90% wypłaconych składek, plus co najmniej 3% odsetek.Łącząc stopę zwrotu z indeksem kapitałowym, zapewniają one również możliwość czerpania korzyści z wzrostu rynku bez ryzyka zmiennych rent.lub ekonomia.W Stanach Zjednoczonych niektóre z większych wskaźników obejmują między innymi średnią przemysłową Dow Jones (DJIA), wskaźnik cen akcji SP i wskaźnik kompozytowy NYSE.Przed zakupem OOŚ osoba powinna zbadać wydajność indeksu powiązanego z rentą.

Kwota zwrotu wypłaconych przez renty indeksowane kapitałami niekoniecznie jest taka sama, jak zysk faktycznego indeksu.Większość kontraktów EIA obejmuje wskaźnik uczestnictwa, który jest procentem wzmocnienia, który zostanie wykorzystany do obliczenia zwrotu.Na przykład, jeśli umowa ma 80% wskaźnik uczestnictwa, a indeks wzrośnie o 10%, wówczas renta zapłaci tylko 8% (80% z 10% ' 8%).Niektóre umowy obejmują również maksimum lub czapkę.Jeśli CAP wynosi 7%, a wskaźnik wzrośnie o 10%, maksymalna zapłacona stawka wyniesie 7%. Kolejnym czynnikiem ograniczającym jest margines / opłatę za spread / administrację naliczoną przez niektóre renty indeksowane kapitałami.Jest to procent zysku indeksu zatrzymanego przez firmę ubezpieczeniową.Jeśli umowa ma spread 3,5%, a indeks rośnie na poziomie 9%, maksymalna stawka wypłacona przez rentę wyniesie 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Niektóre umowy OOŚ pozwalają firmie ubezpieczeniowej na okresową zmianę wskaźników uczestnictwa, CAPS i spreadów.

W jaki sposób obliczona jest zmiana w indeksie powiązanym, jest kolejnym ważnym czynnikiem określania potencjalnego zysku z rent indeksowanych kapitałami.Niektóre obliczają zmiany co roku.Wszelkie straty są ignorowane, ale wszelkie zyski są zamknięte i przypisane na konto.Może to być korzystne, o ile umowa nie ma niskich ograniczeń i wskaźników uczestnictwa.

Inną metodą obliczania zysków indeksu jest metoda punkt-punkt.To ogólnie porównuje wartości indeksu na początku i daty końcowe umowy.Jeśli istnieje zysk netto, to jest zapłacona kwota, z zastrzeżeniem wszelkich innych ograniczeń umowy.Znacząca wada występuje, jeśli wskaźnik dobrze sobie radził w latach interwencyjnych, ale spadł bezpośrednio przed datą końcową, co spowodowało korzyść dla rentowności.

Metoda wysokiego znaku wodnego ustalania wzmocnienia wskaźnika może dać najlepszą stopę zwrotu.Ta metoda rejestruje wartości na początku okresu umowy i na różnych testach porównawczych przez cały okres umowy.Najwyższy punkt jest następnie wykorzystywany do obliczenia wzmocnienia indeksu.Tak długo, jak dana osoba nie musi wcześnie rezygnować z renty i nie ma niskich czapek ani wskaźników uczestnictwa, wówczas renty indeksowane kapitałem przy użyciu tego obliczenia są najbardziej korzystne.

Renoty indeksowane kapitałami mają odbywać się długoterminowo,i zwykle zawierają znaczne opłaty za poddanie się.Opłaty są wycofywane z czasem, ale mogą zostać całkowicie wyeliminowane od 10 do 15 lat.Wczesne poddanie cCzy faktycznie spowoduje utratę części początkowej płatności.Z tego powodu nie są one uważane za odpowiedni pojazd dla większości starszych inwestorów.

Młodzi inwestorzy z wystarczającym kapitałem, aby nie martwić się o wczesne wycofanie, mogą znaleźć opcje rent indeksowane kapitałowo.Oferują korzyści z gwarantowanego minimalnego zwrotu, a także możliwość skorzystania ze wzrostu rynku giełdowego, bez związanych z tym ryzyka.Mogą to być jednak raczej skomplikowane produkty, więc inwestor powinien bardzo starać się zbadać wszystkie warunki umowy.