Vad är ett finansiellt förhållande?

Ett finansiellt förhållande är en metrisk som används för att bestämma styrkan eller svagheten hos ett företag inom vissa finansiella områden.Investerare och analytiker tittar på ekonomiska förhållanden för att jämföra två eller flera företag i samma bransch eller för att analysera en företagsprestanda över tid.En finansiell kvot kallas ibland en redovisningsgrad.

Marknadsförhållanden används för att värdera ett företag eller bestämma det som en investering.Det mest grundläggande av dessa är pris-till-vinstkvoten, även kallad P/E-kvot.Denna finansiella kvot är priset per aktie av företagets aktie dividerat med vinst per aktie.Andra sätt att bedöma företagets värde inkluderar pris-till-bok, som är aktiekursen dividerat med totala tillgångar minus immateriella tillgångar och skulder;och pris till kassaflöde, vilket är aktiekursen dividerat med kassaflödet per aktie.

Vinstmarginal är lönsamhetsgraden, beräknat genom att dela nettoresultatet med intäkter.Driftsmarginalen, ett finansiellt förhållande som återspeglar driftseffektiviteten, beräknas genom att dela rörelseresultat genom nettoomsättning.Bruttomarginal är ett lönsamhetsgrad beräknat som intäkter minus kostnad för sålda varor, dividerade med intäkter.Detta uttrycks i procent, och det mäter hur mycket pengar företaget har kvar efter att ha betalat för materialen som används i de varor som det producerar.

Likviditetsförhållanden visar förhållandet mellan en företagstillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter förBetala skuld.Det nuvarande förhållandet är det grundläggande likviditetsförhållandet, vilket visar hur väl företaget kan täcka kortfristiga skyldigheter.Detta är omsättningstillgångar dividerade med nuvarande skulder.Med de flesta transaktioner på kredit är fordringar omsättningsgraden ett viktigt likviditetsförhållande som visar hur snabbt företaget samlar in pengarna som är skyldiga.Detta förhållande beräknas som nettokreditförsäljning dividerat med genomsnittliga kundfordringar.

Aktivitetsförhållanden visar hur snabbt företagstillgångarna kan överlämnas till försäljning eller kontanter.Inventeringsomsättningsgraden, som är ett aktivitetsförhållande, visar hur snabbt företaget säljer sina varor.Det beräknas som värdet på lager dividerat med försäljningsintäkter.

Skuldkvoter inkluderar total skuld till totala tillgångar, vilket är den mest breda av dessa förhållanden.Det beräknas genom att dela kortfristig plus långsiktig skuld med totala tillgångar.Detta förhållande visar hur mycket av företagstillgångarna som betalades med lånade pengar.Räntetäckningsgraden är en skuldkvot som visar en företagsförmåga att betala sina skulder.Detta är intäkter före ränta och skatter (EBIT) dividerat med den totala räntan som ska betalas.

Kapitalbudgeteringsförhållanden är förhållanden som används av företag för att bestämma den ekonomiska genomförbarheten för ett föreslaget projekt.Netto nuvärdet, vilket är skillnaden mellan nuvärdet på kontantinflöden och nuvärdet på kontantutflöden, är en kapitalbudgeteringsgrad som används för intäktsgenererande projekt.Intern avkastning, vilket är den tillväxttakt som ett projekt förväntas generera, används ofta för att jämföra flera olika projekt som beaktas.

För att en finansiell kvot ska vara värdefull bör det jämföras med samma kvot för andra företag i branschen eller för ett enda företag över tid.Ingen enda finansiell kvot kommer att berätta hela historien.De ger emellertid en solid grund för jämförelse vid utvärdering av ett företag.