Federal Housing Administration (FHA) เป็นสาขาของรัฐบาลที่รับประกันการจำนองจากผู้ให้กู้ที่ได้รับอนุมัติ สินเชื่อเหล่านี้มักจะดึงดูดผู้กู้เนื่องจากแนวทางของ FHA อาจจะง่ายกว่าที่กำหนดไว้ในโปรแกรมสินเชื่อทั่วไป บางส่วนของพื้นที่ที่ FHA กำหนดไว้รวมถึงการลดหย่อนของผู้ขายคะแนนเครดิตของผู้สมัครและการเรียกเก็บเงินหรือการดำเนินคดีล้มละลาย แนวทางของ FHA กำหนดเงื่อนไขสำหรับการชำระเงินดาวน์ตามที่กำหนดโดยคะแนนเครดิตและเอกสารรายได้
Federal Housing Administration (FHA) เป็นหน่วยงานรัฐบาลที่สร้างโดยรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาในปี 2477 ในช่วงเวลานั้นอุตสาหกรรมการเคหะกำลังตกต่ำอย่างรุนแรงด้วยเงื่อนไขเงินกู้จำนองที่เข้มงวดและผู้ว่างงานหลายล้านคนตกงาน เป้าหมายของ FHA คือเพื่อส่งเสริมการเป็นเจ้าของบ้านและกระตุ้นเศรษฐกิจ
ในปี 1965 FHA ได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของกรมการเคหะและการพัฒนาเมือง (HUD) วันนี้หน่วยงานนี้รับประกันการจำนองบ้านเดี่ยวและหลายครอบครัวจากผู้ให้กู้ที่ได้รับอนุมัติใน 50 รัฐและดินแดนของสหรัฐฯ ประกันดังกล่าวช่วยป้องกันผู้ให้กู้กับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหากเจ้าของบ้านเริ่มต้นในการกู้ยืมของเขาหรือเธอ ในเหตุการณ์เช่นนี้ FHA จ่ายค่าสินไหมทดแทนทางการเงินแก่ผู้ให้กู้ดังนั้นจึงเป็นการส่งเสริมการอนุมัติสำหรับผู้สมัครที่อาจไม่ผ่านเกณฑ์การให้สินเชื่อทั่วไป
ส่วนหนึ่งของการอุทธรณ์ด้วยสินเชื่อบ้านประเภทนี้สามารถมองเห็นได้ในกระบวนการอนุมัติการจำนอง FHA โดยทั่วไปแนวทางของ FHA สำหรับการอนุมัติมีความเข้มงวดน้อยกว่าโปรแกรมทั่วไป เกณฑ์บางประการยังคงเป็นไปตามเกณฑ์ แต่สำหรับผู้สมัครที่จะได้รับการยอมรับสินเชื่อ FHA
ในปี 2010 FHA ลดการอนุญาตผู้ขายที่อนุญาตจากหกเป็นสามเปอร์เซ็นต์ สัมปทานเหล่านี้มักจะใช้เป็นเครื่องมือในการเจรจาต่อรองในการซื้อบ้านและโดยทั่วไปจะไปสู่ค่าธรรมเนียมการปิด ค่าธรรมเนียมการประกันภัยและผู้ให้กู้เช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายในการประกันเจ้าของบ้านและภาษีทรัพย์สินประจำปีอาจรวมอยู่ในจำนวนเงินที่จำเป็นในการรับประกันเงินกู้ ดังนั้นการใช้สัมปทานผู้ขายมักจะลดค่าใช้จ่ายออกจากกระเป๋าสำหรับผู้ซื้อบ้านใหม่
ร้านค้าเครดิตของผู้สมัครจะได้รับการรวบรวมตามหลักเกณฑ์ FHA โดยรวม ผู้สมัครที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่า 580 มีสิทธิ์ได้รับเงินทุนสูงสุดในขณะที่ผู้ที่มีคะแนนระหว่าง 500 ถึง 579 มักจะได้รับจำนวนเงินสูงสุด 90% ของสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) LTV มักจะขึ้นอยู่กับมูลค่าการประเมินของบ้านหรือทรัพย์สิน ผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่า 500 จะไม่มีสิทธิ์ได้รับเงิน FHA อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญที่ควรทราบว่าผู้ให้กู้แต่ละรายอาจกำหนดเกณฑ์ของตนเองเกี่ยวกับคะแนนเครดิตและผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยจำนวนมากแนะนำให้ผู้สมัครต้องการคะแนนที่สูงกว่า 620
หากผู้สมัครแสดงบัญชีการเรียกเก็บเงินด้วยเครดิตของเขาหรือเธอ FHA มีแนวโน้มที่จะตรวจสอบแต่ละกรณี บัญชีเหล่านั้นไม่จำเป็นต้องชำระเต็มจำนวนเป็นเงื่อนไขสำหรับการอนุมัติสินเชื่อในบางกรณี ในทางตรงกันข้ามการตัดสินของศาลมักจะต้องได้รับความพึงพอใจก่อนที่จะได้รับเงินทุน
บทที่ 7 หรือ 13 การล้มละลายไม่ได้ขัดขวางผู้ยืมจากการได้รับเงินกู้ FHA ตามแนวทางของ FHA ผู้ที่สำเร็จแล้วหรือกำลังดำเนินการตามขั้นตอนอาจยังคงมีสิทธิ์ได้รับการอนุมัติสินเชื่อ ในหลายกรณีผู้กู้จำเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงเครดิตที่จัดตั้งขึ้นใหม่และความสามารถในการจัดการทางการเงิน
เงินดาวน์ขั้นต่ำที่ผู้กู้ต้องการนั้นน่าจะถูกกำหนดโดยคะแนนเครดิตของเขาหรือเธอ บุคคลที่มีคะแนน 580 หรือสูงกว่ามักจะต้องชำระเงินดาวน์ 3.5 เปอร์เซ็นต์สำหรับการอนุมัติสินเชื่อ อย่างไรก็ตามคนที่มีคะแนนต่ำกว่า 580 มีแนวโน้มที่จะต้องใช้เงินดาวน์ 10 เปอร์เซ็นต์
การจัดทำเอกสารรายรับน่าจะเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการสมัคร FHA รายได้ปัจจุบันของผู้กู้มักเป็นตัวกำหนดความสามารถของเขาหรือเธอในการชำระเงินกู้ตามเงื่อนไขที่ตกลงกัน ดังนั้นผู้กู้จึงจำเป็นต้องมีเอกสาร W-2s หรือ 1,099s จากนายจ้างปัจจุบันรวมถึงการคืนภาษีสำหรับปีที่แล้ว รายได้จะต้องเพียงพอที่จะตอบสนองหรือเกินกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ขั้นต่ำที่กำหนดโดยแนวทางของ FHA การชำระบ้านต้องไม่เกิน 31 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ต่อเดือนของผู้กู้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดของเขาหรือเธอจะต้องไม่เกิน 43 เปอร์เซ็นต์
