Tỷ lệ khả năng thanh toán là gì?

Tỷ lệ khả năng thanh toán là một trong một số công cụ được sử dụng để đo lường khả năng của một doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính dài hạn của mình.Về cơ bản, quá trình này kêu gọi xác định tổng thu nhập do doanh nghiệp tạo ra, miễn trừ bất kỳ khoản thuế nào và bất kỳ loại chi phí khấu hao không dùng tiền mặt nào.Con số này sau đó được so sánh với tổng số nghĩa vụ nợ dài hạn mà công ty hiện đang nắm giữ.Các nhà đầu tư và người cho vay thường xem xét tỷ lệ khả năng thanh toán như là một phương tiện để đánh giá xếp hạng tín dụng của một doanh nghiệp và đánh giá mức độ rủi ro mặc định hiện đang có mặt.Có một số khác biệt về ý kiến về những gì cấu thành tỷ lệ khả năng thanh toán tốt hoặc chấp nhận được.Điều này là do tỷ suất lợi nhuận sẽ thay đổi từ ngành này sang ngành khác.Một biên lợi nhuận được coi là xuất sắc trong một ngành có thể được coi là rất nghèo ở một ngành khác.Vì thu nhập ròng có được từ doanh số là một yếu tố chính trong việc xác định tỷ lệ, nên cần phải điều chỉnh đánh giá kết quả để phù hợp với các tiêu chuẩn áp dụng cho một ngành công nghiệp nhất định.Trung bình, tỷ lệ khả năng thanh toán hơn 20% được coi là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy một doanh nghiệp khỏe mạnh về mặt tài chính và rất có khả năng tôn vinh tất cả các nghĩa vụ nợ dài hạn.Nếu tỷ lệ giảm xuống dưới tỷ lệ đó, đó là một dấu hiệu cho thấy có một số rủi ro bổ sung của thanh toán chậm hoặc tổng mặc định trên một phần của các khoản nợ đó.Khi tỷ lệ khả năng thanh toán giảm thấp hơn theo thời gian, đây là một dấu hiệu cho thấy công ty đang trải qua một số loại đau khổ tài chính và không được coi là một rủi ro tín dụng tốt.Mặc dù tính toán tỷ lệ khả năng thanh toán là một bước quan trọng trong việc đánh giá tiềm năng mặc định và có thể phá sản tại một số điểm trong tương lai, chỉ dựa vào tỷ lệ này thường không được khuyến nghị.Khi nào và càng tốt, người cho vay và nhà đầu tư nên xem xét kỹ báo cáo thu nhập và hồ sơ tài chính khác của doanh nghiệp.Xem xét hiệu suất trong quá khứ về nghĩa vụ họp cũng là một yếu tố chính.Tùy thuộc vào loại ngành và các sản phẩm cụ thể được sản xuất bởi doanh nghiệp, nhu cầu dự đoán xu hướng trong tương lai liên quan đến nhu cầu đối với các sản phẩm đó cũng rất quan trọng.Mặc dù dòng sản phẩm có thể được bán nhanh ngày hôm nay và kiếm được lợi nhuận đáng kể, nhưng một sự thay đổi trong công nghệ dự kiến trong ngành đó có thể khiến một số sản phẩm đó lỗi thời, ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng của doanh nghiệp để tôn vinh các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn của mình.