Hvad er en aktiv risiko?

En aktiv risiko er mængden af volatilitet, der er forbundet med en specificeret portefølje eller fond, da investeringen forsøger at overgå mængden af afkast, der er identificeret som et benchmark for dette aktiv.Ideen er, at for at nå dette mål, skal manageren for fonden eller porteføljen frivilligt påtage sig risiko ud over den risiko, der kræves for blot at svare til benchmark.Når man overvejer enhver form for investeringsaktivitet som et middel til at slå benchmark -afkast, skal manageren også overveje den mængde aktiv risiko, som han eller hun antager på vegne af porteføljen eller fonden.

Begrebet aktiv risiko er tæt forbundet med aktiv investering.Denne tilgang til investering er simpelthen processen med nøje styring af de aktiver, der er indeholdt i en portefølje og tager aggressive og rettidige skridt for at forbedre værdien af denne portefølje.Aktiv investering adskiller sig fra passiv investering, idet den passive tilgang kræver at erhverve investeringer, der forventes at konsekvent generere en anstændig afkast, hvilket gør behovet for nøje at styre disse aktiver unødvendigt.

Da målet om aktiv investering er at aggressivt styre aktiver og øge værdien af de værdipapirer, der er indeholdt i en portefølje eller fond, kræver processen, at ledere er villige til at acceptere yderligere risici.For at nå dette mål skal ledere se nøje på en afvikling af risiko-return, idet det bestemmer, om graden af risiko, der er involveret i erhvervelsen af et givet aktiv, er værd at afkastet, der i sidste ende genereres af dette aktiv.Skulle manageren bestemme, at en given sikkerhed har en høj grad af risiko med kun et middelmådigt potentielt afkast, vil han eller hun sandsynligvis undgå den særlige investering.På samme tid, hvis en mulighed har et højere risikoniveau, men også har potentialet til at generere et betydeligt afkast, kan manageren overveje graden af aktiv risiko inden for grund og tage skridt til at erhverve denne mulighed.

Identificering af den aktive risiko, der er forbundet med enhver investering, kræver at indstille, hvad investoren betragter som et benchmark for udførelsen af dette aktiv.Processen kræver også at tage beslutninger, der ikke nødvendigvis er baseret på fremskrivningerne af markedets bevægelse generelt.Ofte er aktiv risiko til stede, når en manager har grund til at tro, at et givet aktiv overgår lignende aktiver på markedet på grund af en form for usædvanlige begivenheder, der vil forekomme på kort sigt.Ved at timere køb af disse aktiver, så de er i hånden lige før de forventede begivenheder, er manageren i stand til at generere en større afkast, så længe disse begivenheder fortsat påvirker værdien af disse aktiver.Lederen forbedrer yderligere afkastet ved nøjagtigt at bestemme, hvornår de skal sælge disse aktiver og undgå tab, der måtte finde sted, når priserne begynder at slå sig ned i et mønster, der er mere i overensstemmelse med den aktuelle markedstrend.