Was ist ein aktives Risiko?

Ein aktives Risiko ist die Menge an Volatilität, die mit einem bestimmten Portfolio oder Fonds verbunden ist, da die Investition versucht, die als Benchmark für diesen Vermögenswert identifizierte Renditen zu übertreffen.Die Idee ist, dass der Manager des Fonds oder des Portfolios, um dieses Ziel zu erreichen, freiwillig das Risiko über das Risiko eingehen muss, das erforderlich ist, um einfach dem Benchmark zu entsprechen.Bei der Betrachtung einer Art von Investitionstätigkeit als Mittel, um die Benchmark -Renditen zu schlagen, muss der Manager auch den Betrag des aktiven Risikos berücksichtigen, den er oder sie im Namen des Portfolios oder Fonds übernimmt.

Das Konzept des aktiven Risikos ist eng mit aktiven Investitionen verbunden.Dieser Investitionsansatz ist einfach der Prozess der engen Verwaltung der Vermögenswerte, die in einem Portfolio gehalten werden, und aggressive und zeitnahe Schritte, um den Wert dieses Portfolios zu verbessern.Active Investing unterscheidet sich von passiven Investitionen, da der passive Ansatz für den Erwerb von Investitionen erfordert, dass sie konsequent eine angemessene Menge an Rendite generieren, was die Notwendigkeit macht, diese Vermögenswerte eng zu verwalten.

Da das Ziel aktiver Investition darin besteht, Vermögenswerte aggressiv zu verwalten und den Wert der in einem Portfolio oder Fonds gehaltenen Wertpapiere zu erhöhen, müssen die Manager bereit sein, zusätzliche Risiken zu akzeptieren.Um dieses Ziel zu erreichen, müssen die Manager den Kompromiss der Risiko-Rendite genau untersuchen und feststellen, ob das Risiko, das mit dem Erwerb eines bestimmten Vermögenswerts verbunden ist, die Höhe der Rendite wert ist, die letztendlich durch diesen Vermögenswert generiert wird.Sollte der Manager feststellen, dass eine bestimmte Sicherheit ein hohes Risiko mit nur einer mittelmäßigen potenziellen Rendite birgt, wird er diese bestimmte Investition wahrscheinlich vermeiden.Wenn eine Option ein höheres Risiko hat, aber auch das Potenzial hat, erhebliche Renditen zu erzielen, kann der Manager den Grad des aktiven Risikos innerhalb der Vernunft berücksichtigen und Maßnahmen ergreifen, um diese Option zu erwerben.

Identifizierung des aktiven Risikos, das mit einer Investition verbunden ist, muss festlegen, was der Anleger als Benchmark für die Leistung dieses Vermögenswerts betrachtet.Der Prozess sieht auch vor, Entscheidungen zu treffen, die nicht unbedingt auf den Projektionen der Marktbewegung im Allgemeinen beruhen.Oft ist ein aktives Risiko vorhanden, wenn ein Manager Grund zu der Annahme hat, dass ein bestimmtes Vermögenswert ähnliche Vermögenswerte auf dem Markt übertreffen wird, da ungewöhnliche Ereignisse kurzfristig auftreten werden.Durch den Zeitpunkt des Kaufs dieser Vermögenswerte, damit sie kurz vor den erwarteten Ereignissen in der Hand sind, kann der Manager eine größere Rendite erzielen, solange diese Ereignisse weiterhin den Wert dieser Vermögenswerte beeinflussen.Der Manager erhöht die Renditen weiter, indem er genau feststellt, wann diese Vermögenswerte verkauft werden sollen, und Verluste zu vermeiden, die möglicherweise stattfinden, wenn sich die Preise in ein Muster niederlassen, das mehr dem aktuellen Markttrend entspricht.