Was ist Wertpapierstreitigkeiten?
Wertpapiere sind die Finanzinstrumente von Unternehmen, die der Öffentlichkeit zum Verkauf angeboten werden.Wertpapierstreitigkeiten bezieht sich auf Klagen, die von Investoren gegen einen Emittenten eines Sicherheitsverhältnisses wegen Betrugs im Zusammenhang mit seinem Kauf oder Verkauf eingereicht wurden.Die meisten Fälle von Wertpapierstreitigkeiten in den Vereinigten Staaten werden in der Regel entweder nach den Bestimmungen des Securities Act von 1933 (33 ACT) oder den breiten Anti-Fr-Raud-Bestimmungen von Regel 10b-5 des Securities Exchange Act von 1934 (34 Act) eingereicht.Da Regel 10b-5 eine Omnibus-Verordnung ist, enthält nahezu alle eingereichten Wertpapierbetrugsklagen einen Antrag auf Entlastung gemäß ihren ausdrücklichen Bestimmungen.
Die wichtigsten Bestimmungen des 33-Gesetzes sind die obligatorischen Anforderungen an die Offenlegung, die sie für Unternehmensgegebenheiten auferlegt.Nach IT müssen die zum Verkauf an die Öffentlichkeit angebotenen Wertpapiere entweder bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden oder sich für eine der verfügbaren Ausnahmen aus den Registrierungsanforderungen qualifizieren.Emittenten müssen eine umfassende Registrierungserklärung einreichen, die den Anlegern ausreichende und detaillierte Informationen über das Unternehmen sowie die damit verbundenen Risiken des zugrunde liegenden Geschäfts und der zum Verkauf angebotenen Wertpapiere und den zum Verkauf angebotenen Wertpapieren einreichen.Die Genehmigung der Registrierungserklärung durch die SEC ist keine Bestätigung der Verdienste des Angebots.
Die Pflicht eines Wertpapierausgabers, wesentliche Tatsachen über das Geschäft an die Öffentlichkeit offenzulegen, ist fortlaufend.Unternehmen, deren Wertpapiere aufgeführt sind und an einem der Börsen handelt, müssen aktualisierte vierteljährliche Berichte mit der SEC einreichen.Diese müssen aktuelle geprüfte Abschlüsse sowie eine relevante Offenlegung in Bezug auf wesentliche Änderungen des Geschäfts enthalten.Das 33 -Gesetz bietet ein privates Maß an Betrug gegen einen Emittenten, der entweder materielle Tatsachen im Zusammenhang mit dem anfänglichen öffentlichen Angebot von Wertpapieren nicht offengelegt hat oder nachteilige materielle Informationen nicht offenlegt, wenn der Wertpapierhandel auf dem Sekundärmarkt.
Der rechtliche Standard für die Wesentlichkeit in Wertpapierstreitigkeiten ist Informationen, die eine vernünftige Person benötigen würde, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.Die meisten Maßnahmen für Wertpapierstreitigkeiten ergeben sich aus Vorwürfen, dass der Emittent neuer Wertpapiere wesentliche Tatsachen über das Angebot in der Registrierungserklärung nicht angemessen offengelegt habe.Emittenten können auch für Wertpapierbetrug haftbar gemacht werden, wenn sie nicht an die fortlaufende Pflicht einhalten, öffentlich nachteilige Informationen über das Unternehmen rechtzeitig offenzulegen.Basierend auf einer Entscheidung des Obersten Gerichtshofs von 1987 haben öffentliche Kunden, deren Maklerkontovereinbarungen eine Vor-Disput-Schiedsgerichtsklausel vor der Dispute enthalten, Streitigkeiten mit ihren Makern durch Schiedsgerichtsbarkeit beiladen.Obwohl das 34 -Gesetz Anleger, die von ihren Makler betrogen wurden, Rechtsmittel vorlegt, werden öffentliche Kunden von der Einreichung einer Klage wegen Wertpapierbetrugs vor Gericht ausgeschlossen.