Ποιες είναι οι καλύτερες συμβουλές για την επένδυση στην αγορά παραγώγων;

Η διαπραγμάτευση στην αγορά παραγώγων, η οποία επιτρέπει στους επενδυτές να εικάζουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων χωρίς να κερδίζουν σωματική ιδιοκτησία, απαιτεί το χρονοδιάγραμμα και την ικανότητα πρόβλεψης της κίνησης των τιμών.Η αγορά των δύο πιο συνηθισμένων τύπων συμβάσεων, επιλογών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παραγώγων, επιτρέπει στους επενδυτές να πραγματοποιούν σχετικά μικρή επένδυση με υψηλό δυναμικό κέρδους.Οι πωλητές συμβάσεων παραγώγων θα πρέπει να είναι έτοιμοι να προστατεύσουν τις επενδύσεις τους προσπαθώντας να λάβουν υψηλές πληρωμές υψηλής ποιότητας και με αντιστάθμιση κατά των ζημιών.Υπάρχουν πολλά διαφορετικά μοντέλα τιμολόγησης που επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν μια γενική ιδέα σχετικά με την αξία των συμβάσεων στην αγορά παραγώγων.

Όταν τα άτομα επενδύουν στη χρηματιστηριακή αγορά, συχνά πρέπει να κάνουν σημαντική δέσμευση κεφαλαίου για σχετικά μεγάλο χρονικό διάστημαΟ χρόνος πριν από την επένδυση τους επιτευχθεί.Τα παράγωγα προσφέρουν μια εναλλακτική λύση με την οποία ένας επενδυτής μπορεί να μαντέψει την κίνηση των τιμών κάποιας υποκείμενης ασφάλειας, ενώ παράλληλα πληρώνει μόνο ένα κλάσμα του κόστους που θα χρειαζόταν για να αγοράσει την ασφάλεια.Αν και επιτρέπει λίγο μεγαλύτερη ευελιξία από την παραδοσιακή αγορά, η αγορά παραγώγων είναι εξαιρετικά ασταθής.Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές πρέπει συνήθως να λαμβάνουν προφυλάξεις για να προστατευθούν από δυνητικά τεράστιες απώλειες.

Γενικά, το ασφαλέστερο παιχνίδι στην αγορά παραγώγων είναι να είναι ο αγοραστής μιας σύμβασης παραγώγων.Ο αγοραστής βρίσκεται στη μακρά θέση σε μια σύμβαση, η οποία, σε μια τυπική σύμβαση επιλογών, σημαίνει ότι διακινδυνεύει μόνο το ασφάλιστρο που καταβάλλεται για τη σύμβαση.Εάν η σύμβαση πηγαίνει προς την αντίθετη κατεύθυνση από αυτό που ο αγοραστής αναμένει, εξακολουθεί να χάνει μόνο το ασφάλιστρο.Από την άλλη πλευρά, εάν η τιμή κινείται με τις προσδοκίες των αγοραστών, τα κέρδη μπορεί να είναι εκτεταμένα.

Αντίθετα, οι πωλητές στις σύντομες θέσεις στην αγορά παραγώγων θα πρέπει γενικά να λαμβάνουν μέτρα για να προστατευθούν από αυτές τις μεγάλες απώλειες.Ένας τρόπος είναι να προσαρμοστεί το ασφάλιστρο που λαμβάνεται για τη σύμβαση, ώστε να μπορεί να αντισταθμίσει τις πιθανές απώλειες που αντιμετωπίζει η σύντομη θέση.Ένας άλλος τρόπος είναι να αντισταθμιστεί η απώλεια, λαμβάνοντας μια αντίθεση θέσης στο περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται στη σύμβαση, επιτρέποντας στον επενδυτή να επωφεληθεί ανεξάρτητα από τον τρόπο που κινείται η τιμή.Για να προσδιορίσετε την αξία των συμβάσεων στην αγορά παραγώγων τη στιγμή που αγοράζονται.Για το λόγο αυτό, είναι διαθέσιμα τα μοντέλα τιμολόγησης επιλογών και μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία μπορούν να βοηθήσουν να προσδιοριστούν εάν μια σύμβαση αξίζει την τιμή της.Αυτά τα μοντέλα μπορούν επίσης να προβάλλουν την τιμή των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων για τη διάρκεια των συμβάσεων παραγώγων, γεγονός που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφασίσουν πότε να ασκήσουν τις συμβάσεις και πότε να τα πουλήσουν στις κορυφαίες τιμές τους.