Apa kiat terbaik untuk berinvestasi di pasar turunan?

Perdagangan di pasar derivatif, yang memungkinkan investor berspekulasi tentang harga aset tanpa mendapatkan kepemilikan fisiknya, membutuhkan waktu dan kemampuan untuk memprediksi pergerakan harga.Membeli dua jenis kontrak derivatif yang paling umum, opsi dan futures, memungkinkan investor untuk melakukan investasi yang relatif kecil dengan potensi laba yang tinggi.Penjual kontrak derivatif harus siap untuk melindungi investasi mereka dengan berusaha mendapatkan pembayaran premi yang tinggi dan dengan melakukan lindung nilai terhadap kerugian.Ada banyak model harga yang berbeda yang memungkinkan investor untuk mendapatkan gagasan umum tentang nilai kontrak di pasar derivatif.

Ketika individu berinvestasi di pasar saham, mereka sering harus membuat komitmen modal yang signifikan untuk jangka waktu yang relatif lama dariWaktu sebelum investasi mereka membuahkan hasil.Derivatif menawarkan alternatif di mana seorang investor dapat menebak pergerakan harga beberapa keamanan yang mendasarinya sambil membayar hanya sebagian kecil dari biaya yang diperlukan untuk membeli keamanan secara langsung.Meskipun memungkinkan sedikit lebih banyak fleksibilitas daripada pasar tradisional, pasar turunannya sangat fluktuatif.Akibatnya, investor biasanya harus mengambil tindakan pencegahan untuk melindungi diri dari kerugian yang berpotensi besar.

Secara umum, permainan teraman di pasar derivatif adalah menjadi pembeli kontrak turunan.Pembeli berada dalam posisi panjang pada kontrak, yang, dalam kontrak opsi khas, berarti bahwa ia hanya berisiko premi yang dibayarkan untuk kontrak.Jika kontrak berjalan ke arah yang berlawanan dari apa yang diantisipasi pembeli, ia masih hanya kehilangan premi.Di sisi lain, jika harga bergerak dengan harapan pembeli, keuntungannya bisa luas.

Sebaliknya, penjual di posisi pendek di pasar derivatif umumnya harus mengambil langkah -langkah untuk melindungi diri terhadap kerugian besar tersebut.Salah satu caranya adalah menyesuaikan premi yang diterima untuk kontrak sehingga dapat mengimbangi potensi kerugian yang dihadapi posisi pendek.Cara lain adalah melakukan lindung nilai terhadap kerugian dengan mengambil posisi yang kontras pada aset yang mendasari kontrak, memungkinkan investor untuk mendapatkan manfaat tidak peduli ke arah mana harga bergerak.

Karena opsi dan kontrak berjangka bergantung pada pergerakan harga yang berspekulasi, sulit sulitUntuk menentukan nilai kontrak di pasar derivatif pada saat mereka dibeli.Untuk alasan itu, opsi dan model penetapan harga berjangka tersedia yang dapat membantu menentukan apakah suatu kontrak sepadan dengan harganya.Model -model ini juga dapat memproyeksikan harga aset yang mendasari selama durasi kontrak derivatif, yang dapat membantu investor memutuskan kapan harus menjalankan kontrak dan kapan harus menjualnya pada nilai puncaknya.