Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι συστημάτων συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης;

Τα συστήματα συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης βασίζονται στην ανάλυση των αγορών βασικών προϊόντων.Τα εμπορεύματα διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενες ανταλλαγές και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τα μέσα με τα οποία διαπραγματεύονται.Διαφορετικοί τύποι συστημάτων συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης προσπαθούν να επωφεληθούν από τις συνθήκες της αγοράς.Τα συστήματα συναλλαγών αναπτύσσονται για να παρέχουν στον επενδυτή ένα πλεονέκτημα έναντι άλλων συμμετεχόντων στην αγορά.Οι σημαντικότερες κατηγορίες συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μακροπρόθεσμες, βραχυπρόθεσμες και ημερήσιες συναλλαγές.

Οι περισσότεροι έμποροι μελλοντικής εκπλήρωσης είναι κερδοσκόποι και τα περισσότερα συστήματα συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν σχεδιαστεί για να εικαστούν σχετικά με την απόδοση των τιμών ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.Η τεχνική και θεμελιώδης ανάλυση των εμπορευμάτων οδηγεί σε συστήματα συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης.Τα τεχνικά συστήματα μπορούν να βασίζονται σε πρότυπα και δείκτες γραφημάτων.Τα θεμελιώδη συστήματα ενδέχεται να σχετίζονται με την εποχικότητα, τις καιρικές συνθήκες και τα θέματα προσφοράς και ζήτησης.

Τα συστήματα διαπραγμάτευσης ημέρας βασίζονται συνήθως στην τεχνική ανάλυση.Αυτή η μορφή ανάλυσης έχει ως αποτέλεσμα τα συστήματα που αναπτύχθηκαν για να επωφεληθούν από τις ενδοκοιλιακές μεταβολές των τιμών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.Οι κύριοι δείκτες συχνά διαπραγματεύονται χρησιμοποιώντας δείκτες, όπως οι μετακινημένοι μέσοι όροι, οι αναδρομές Fibonacci και οι μελέτες γραφημάτων.Οι έμποροι ημέρας χρησιμοποιούν διαγράμματα και σκάλες τιμών με χρονικά πλαίσια τόσο μικρά όσο ένα τσιμπούρι.

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές χρησιμοποιούν γενικά συστήματα συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης που βασίζονται σε θεμελιώδη ανάλυση.Αυτή η μορφή ανάλυσης μπορεί να περιλαμβάνει ορισμένες αναφορές που δημοσιεύονται εβδομαδιαίως.Οι εμπορικές και μεγάλες θέσεις κερδοσκοπίας αναφέρονται και μπορούν να χαρτογραφηθούν.Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τον επενδυτή που ενδιαφέρεται να ακολουθήσει τα μεγάλα χρήματα.Αυτός ο τύπος συστήματος περιλαμβάνει την εμπορία ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης έναντι άλλου.Οι συναλλαγές εξάπλωσης υπόκεινται σε λιγότερη μεταβλητότητα από τα ολοκληρωμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.Τα μειωμένα ποσοστά περιθωρίου παρέχονται λόγω του μειωμένου κινδύνου εξάπλωσης των συναλλαγών.Οι διαδηλώσεις εντός της αγοράς περιλαμβάνουν την διαπραγμάτευση του ίδιου εμπορεύματος σε διαφορετικούς μήνες συμβάσεων.Η εξάπλωση των συναλλαγών χρησιμοποιεί συχνά την εποχική ανάλυση.

Οι φυσικοί κύκλοι προσφοράς και ζήτησης για τα εμπορεύματα διαπραγματεύονται ως εποχιακές συναλλαγές.Οι ιστορικές τιμές των εμπορευμάτων παρακολουθούνται και χαρτογραφούνται, παρέχοντας μια εποχιακή μέθοδο για τον προσδιορισμό της προσφοράς και της ζήτησης.Αν και η προηγούμενη απόδοση δεν είναι πάντα ενδεικτική των μελλοντικών αποτελεσμάτων, η εποχιακή ανάλυση αποδεικνύεται σωστή πλειοψηφία του χρόνου.Το πετρέλαιο θέρμανσης είναι ένα καλό παράδειγμα εποχιακού εμπορίου.Η ζήτηση για πετρέλαιο θέρμανσης είναι προφανώς μεγαλύτερη κατά τους χειμερινούς μήνες.

Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι ενδέχεται να χρησιμοποιούν αναφορές και συνθήκες καιρού όταν διαπραγματεύονται γεωργικά εμπορεύματα.Η ετήσια καλλιέργεια καλαμποκιού μπορεί να επηρεαστεί από τις συνθήκες ξηρασίας.Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μειωμένη προσφορά καλαμποκιού, η οποία θα τείνει να αυξήσει τις τιμές για την διαθέσιμη προσφορά.Αυτό με τη σειρά του μπορεί να αυξήσει τις τιμές των βοοειδών, επειδή οι τιμές των ζωοτροφών θα αυξηθούν.Πολλές αγορές βασικών προϊόντων είναι αλληλένδετες.

Άλλοι τύποι συστημάτων συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να περιλαμβάνουν αλγοριθμικές συναλλαγές επίσης γνωστές ως αυτοματοποιημένες συναλλαγές.Η διαπραγμάτευση προγραμμάτων υψηλής ταχύτητας χρησιμοποιείται συχνά από πολύ μεγάλους εμπόρους, όπως επενδυτικές τράπεζες και αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.Τα προγράμματα υπολογιστών ενδέχεται να εισάγουν χιλιάδες συναλλαγές που κερδίζουν πένες ανά εμπόριο.Υποστηρίζεται ότι αυτός ο τύπος συναλλαγών προσθέτει ρευστότητα στις αγορές.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να ενοικιαστούν, να αγοράζονται ή να παρέχονται από μεσίτες μελλοντικής εκπλήρωσης.Κάποιος πρέπει πάντα να διερευνά το ιστορικό ενός συστήματος πριν από την επένδυση κεφαλαίου.Συνιστάται η διαπραγμάτευση χαρτιού.Το καλύτερο σύστημα διαπραγμάτευσης είναι αυτό που ερευνήθηκε και αναπτύχθηκε από τον μεμονωμένο επενδυτή.Δεν υπάρχει υποκατάστατο των χεριών για την έρευνα, την ανάπτυξη και τη δοκιμή ενός συστήματος συναλλαγών.