Τι είναι μια ιστορική απόδοση;

Μια ιστορική απόδοση είναι ένα μέτρο απόδοσης των επενδύσεων με την πάροδο του χρόνου.Είναι δυνατόν να χρησιμοποιήσετε αυτά τα δεδομένα για την κατασκευή μιας καμπύλης απόδοσης που παρέχει πληροφορίες σχετικά με την απόδοση πάνω από ένα, τρία, πέντε ή περισσότερα χρόνια.Αυτό μπορεί να είναι σημαντικό για την έρευνα επενδύσεων καθώς και για ετήσιες εκθέσεις και άλλες γνωστοποιήσεις.Οι οικονομικές δημοσιεύσεις περιλαμβάνουν συχνά ιστορικά δεδομένα απόδοσης, όπως και τα ενημερωτικά φυλλάδια που διατυπώνονται από εταιρείες επενδύσεων, αμοιβαία κεφάλαια και παρόμοιες οντότητες.

Ένα ενιαίο στιγμιότυπο απόδοσης δεν παρέχει πολλές πληροφορίες.Εάν ένας επενδυτής εξετάζει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και η απόδοση είναι πέντε τοις εκατό, για παράδειγμα, ο επενδυτής δεν γνωρίζει αν αυτό είναι καλό ή κακό ποσοστό.Μπορεί να είναι εξαιρετική σε σύγκριση με την ιστορική απόδοση, ή μπορεί να είναι πολύ φτωχή.Ομοίως με άλλες επενδύσεις, ιδιαίτερα συγκεντρωμένες επενδύσεις που περιλαμβάνουν ένα μείγμα περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να εκτελούν με διαφορετικούς ρυθμούς.Περισσότερες πληροφορίες είναι απαραίτητες για να προσδιοριστεί εάν μια απόδοση είναι ένα σημάδι κακής ή καλής απόδοσης.Αυτό παρέχει σημαντικές πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα και προβλεπόμενη απόδοση.Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να παράσχει αποδόσεις που θα μπορούσαν να κυμαίνονται σημαντικά με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορεί να είναι κατά μέσο όρο σε λογικό επίπεδο.Αντίθετα, μια βουτιά στην ιστορική απόδοση μπορεί να υποδηλώνει ότι ένα ταμείο είναι κακώς διαχειριζόμενο και μπορεί να μην είναι μια καλή επένδυση.Το ταμείο μπορεί επίσης να αποδώσει πολύ υψηλότερα από παρόμοιες επενδύσεις. Οι επενδυτές που κάνουν έρευνα για να προετοιμαστούν για νέες αγορές μπορούν να συλλέξουν ιστορικές πληροφορίες απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων καμπυλών, spreads και charts.Αυτά τα στοιχεία μπορούν να δείξουν το επίπεδο μεταβλητότητας στην επένδυση.Μπορεί να είναι χρήσιμο να συγκρίνετε αυτές τις πληροφορίες με την απόδοση της αγοράς και σε συγκρίσιμες επενδύσεις για να προσθέσετε ακόμα περισσότερο πλαίσιο.Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έκανε καλά σε μια ύφεση, για παράδειγμα, υποδηλώνει ότι ο διευθυντής ξέρει πώς να χειριστεί μια ποικιλία οικονομικών συνθηκών.Η συνεκτική άνω των μέσων επιδόσεων μπορεί να υποδεικνύει μια δυνητικά υγιή επένδυση που θα αποφέρει καλές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.

Μερικοί επενδυτές απολαμβάνουν μπορεί να προτιμούν να κάνουν τα μαθηματικά τους ανεξάρτητα για να εξετάσουν τις επιλογές τους.Άλλοι μπορεί να προτιμούν να έχουν αυτές τις πληροφορίες προετοιμασμένες γι 'αυτούς.Ορισμένοι πόροι παρέχουν ιστορικές καμπύλες απόδοσης και άλλα δεδομένα για μεμονωμένες επενδύσεις και την αγορά στο σύνολό της.Αυτές περιλαμβάνουν τις εμπορικές εκδόσεις, τις ετήσιες εκθέσεις και τους χώρους επενδυτικής εκπαίδευσης.Είναι επίσης δυνατό να πληρώσετε έναν οικονομικό αναλυτή να προετοιμάσετε συστάσεις και ιστορικό υπόβαθρο προς όφελος ενός ερευνητή.