Năng suất lịch sử là gì?

Sản lượng lịch sử là thước đo lợi tức đầu tư theo thời gian.Có thể sử dụng dữ liệu này để xây dựng một đường cong năng suất cung cấp thông tin về hiệu suất trên một, ba, năm hoặc nhiều năm.Điều này có thể quan trọng đối với nghiên cứu đầu tư cũng như các báo cáo hàng năm và các tiết lộ khác.Các ấn phẩm tài chính thường bao gồm dữ liệu năng suất lịch sử, cũng như các tài liệu quảng cáo thông tin được đưa ra bởi các công ty đầu tư, quỹ tương hỗ và các thực thể tương tự. Một ảnh chụp nhanh duy nhất không cung cấp nhiều thông tin.Nếu một nhà đầu tư xem xét một quỹ tương hỗ và lợi nhuận là năm phần trăm, ví dụ, nhà đầu tư không biết đây là một tỷ lệ tốt hay xấu.Nó có thể là tuyệt vời so với năng suất lịch sử, hoặc nó có thể rất kém.Tương tự như vậy với các khoản đầu tư khác, đặc biệt là các khoản đầu tư gộp liên quan đến hỗn hợp tài sản có thể hoạt động ở các mức giá khác nhau.Cần thêm thông tin để xác định xem lợi suất là dấu hiệu của hiệu suất xấu hay tốt. Với dữ liệu năng suất lịch sử, một nhà đầu tư có thể xem các khoản đầu tư hoạt động như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định.Điều này cung cấp thông tin quan trọng về hiệu suất hiện tại và dự kiến.Một quỹ tương hỗ có thể cung cấp lợi nhuận có thể dao động đáng kể theo thời gian, nhưng có thể trung bình ở mức hợp lý.Ngược lại, năng suất lịch sử nhúng có thể cho thấy một quỹ được quản lý kém và có thể không phải là một khoản đầu tư tốt.Quỹ cũng có thể thực hiện cao hơn nhiều so với các khoản đầu tư tương tự. Các nhà đầu tư thực hiện nghiên cứu để chuẩn bị cho các giao dịch mua mới có thể thu thập thông tin về lợi suất lịch sử, bao gồm các đường cong, chênh lệch và biểu đồ.Những số liệu này có thể cho thấy mức độ biến động trong đầu tư.Nó có thể hữu ích để so sánh thông tin này với hiệu suất thị trường và các khoản đầu tư tương đương để thêm bối cảnh thậm chí nhiều hơn.Ví dụ, nếu một quỹ tương hỗ đã làm tốt trong một cuộc suy thoái, nó cho thấy rằng người quản lý biết cách xử lý nhiều điều kiện kinh tế.Hiệu suất trung bình nhất quán có thể chỉ ra một khoản đầu tư có khả năng mang lại lợi nhuận tốt theo thời gian. Một số nhà đầu tư thích có thể thích làm toán của họ một cách độc lập để kiểm tra các lựa chọn của họ.Những người khác có thể thích chuẩn bị thông tin này cho họ.Một số tài nguyên cung cấp các đường cong năng suất lịch sử và dữ liệu khác cho các khoản đầu tư cá nhân và toàn bộ thị trường.Chúng bao gồm các ấn phẩm thương mại, báo cáo hàng năm và các trang web giáo dục đầu tư.Cũng có thể trả tiền cho một nhà phân tích tài chính để chuẩn bị các khuyến nghị và nền tảng lịch sử vì lợi ích của một nhà nghiên cứu.