Τι είναι μια πραγματοποιημένη επιστροφή;

Μια πραγματοποιημένη απόδοση είναι το ποσό των πραγματικών κερδών που γίνεται με την αξία ενός χαρτοφυλακίου σε μια συγκεκριμένη περίοδο αξιολόγησης.Ο αριθμός αυτός λαμβάνει υπόψη τα κέρδη που παράγονται από κάθε ένα από τα περιουσιακά στοιχεία που περιέχονται στο χαρτοφυλάκιο, καθώς και τυχόν απώλειες που προέκυψαν ως αποτέλεσμα της μετατόπισης της αξίας των μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων.Είναι επίσης δυνατό να προσδιοριστούν η πραγματοποιηθείσα απόδοση που σχετίζεται με κάθε περιουσιακό στοιχείο που διατηρείται στο χαρτοφυλάκιο.

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους ένας επενδυτής θα ήθελε να επιβεβαιώσει περιοδικά την πραγματική απόδοση που δημιουργείται στις επενδύσεις του.Το πρώτο έχει να κάνει με τη σταθερότητα του ίδιου του χαρτοφυλακίου.Εάν ο ρυθμός απόδοσης για το συνολικό χαρτοφυλάκιο είναι χαμηλός ή θα πρέπει να μειωθεί, αυτό είναι ένα σημάδι ότι κάποια διαφοροποίηση στους τύπους επενδύσεων θα ήταν μια καλή ιδέα.Σε περίπτωση που το χαρτοφυλάκιο είναι ήδη διαφορετικό, η απώλεια σε αντάλλαγμα θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι ένας ή περισσότεροι από τους τύπους επενδύσεων συνθέτουν υψηλότερο ποσοστό της συνολικής αξίας των συλλεγόμενων περιουσιακών στοιχείων από ό, τι θα έπρεπε.Με τα δύο σενάρια, σημειώνοντας ότι η πραγματοποιημένη επιστροφή δεν είναι αυτό που πρέπει να είναι μπορεί να προτρέψει τον επενδυτή να κάνει αλλαγές πριν από την προβολή περαιτέρω ζημιών.

Κατά τον υπολογισμό της πραγματοποιημένης απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει θέματα ομολόγων, είναι σημαντικό να επικεντρωθούμε στις πραγματικές πληρωμές τόκων που λαμβάνονται στο κουπόνι ομολόγων για την αναφερθείσα περίοδο.Για παράδειγμα, εάν ένα ζήτημα ομολόγων με δεκαετή διάρκεια προσφέρει ετήσια πληρωμή τόκων 5%, ο επενδυτής θα περιλαμβάνει μόνο αυτό το ποσό στην απόδοση εάν έχει ήδη ληφθεί η πληρωμή.Αντίθετα, ο επενδυτής θα σημειώσει τυχόν αυξήσεις στην τιμή μονάδας κάθε μεριδίου του μετοχικού κεφαλαίου στο χαρτοφυλάκιο, καθώς ο αριθμός αυτός αντικατοπτρίζει την αλλαγή στην αγοραία αξία αυτών των μετοχών στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου.

Η χρήση του υπολογισμού μιας πραγματοποιημένης απόδοσης μπορεί να προχωρήσει σε μεγάλο βαθμό προς την κατεύθυνση της βοήθειας ενός επενδυτή να λάβει αποφάσεις σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να κρατήσουν για λίγο περισσότερο, ποιες θα πωλούν αμέσως και όταν αποκτήσουν πρόσθετες μετοχές ή μονάδες μιας συγκεκριμένης επένδυσης θα ήταν ασοφη επιλογη.Με τη μέτρηση του ποσοστού απόδοσης με την πάροδο του χρόνου, είναι δυνατόν να διαπιστωθεί εάν πληρούνται οι στόχοι που καθορίζονται για την επενδυτική προσπάθεια και τον πιθανό αντίκτυπο της αγοράς και της πώλησης περιουσιακών στοιχείων κατά την επίτευξη αυτών των στόχων.Ως εργαλείο διαχείρισης, η γνώση της πραγματοποιημένης απόδοσης για διαδοχικές περιόδους μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να οργανώσει τα περιουσιακά του στοιχεία με το καλύτερο αποτέλεσμα και να τοποθετήσει το χαρτοφυλάκιο για να προχωρήσει στο επόμενο επίπεδο κερδοφορίας.