Apa itu pengembalian yang direalisasikan?

Pengembalian yang direalisasikan adalah jumlah keuntungan aktual yang dibuat pada nilai portofolio selama periode evaluasi tertentu.Angka ini mempertimbangkan setiap pendapatan yang dihasilkan oleh masing -masing aset yang terkandung dalam portofolio, serta kerugian yang terjadi sebagai akibat dari pergeseran nilai aset individu.Dimungkinkan juga untuk mengidentifikasi pengembalian yang direalisasikan yang terkait dengan setiap aset yang disimpan dalam portofolio.

Ada beberapa alasan mengapa seorang investor ingin secara berkala mengkonfirmasi pengembalian aktual yang dihasilkan atas investasinya.Yang pertama berkaitan dengan stabilitas portofolio itu sendiri.Jika tingkat pengembalian untuk portofolio secara keseluruhan rendah atau harus menurun, ini adalah tanda bahwa beberapa diversifikasi dalam jenis investasi akan menjadi ide yang baik.Dalam hal portofolio sudah beragam, kerugian sebagai imbalan dapat menunjukkan bahwa satu atau lebih jenis investasi menyusun persentase yang lebih tinggi dari keseluruhan nilai aset yang dikumpulkan daripada yang seharusnya.Dengan kedua skenario, mencatat bahwa pengembalian yang direalisasikan bukanlah apa yang seharusnya dapat mendorong investor untuk melakukan perubahan sebelum kerugian lebih lanjut terjadi.

Ketika menghitung pengembalian yang direalisasikan pada portofolio yang mencakup masalah obligasi, penting untuk fokus pada pembayaran bunga aktual yang diterima pada kupon obligasi untuk periode yang dikutip.Misalnya, jika masalah obligasi dengan durasi sepuluh tahun menawarkan pembayaran bunga tahunan 5%, investor hanya akan memasukkan jumlah itu dalam pengembalian jika pembayaran telah diterima.Sebaliknya, investor akan mencatat setiap kenaikan harga satuan dari setiap saham dalam portofolio, karena angka tersebut mencerminkan perubahan nilai pasar dari saham tersebut pada akhir periode yang dipertimbangkan.

Menggunakan perhitungan pengembalian yang direalisasikan dapat sangat membantu investor membuat keputusan tentang aset apa yang akan dipegang sedikit lebih lama, mana yang akan segera dijual, dan ketika memperoleh saham tambahan atau unit investasi yang diberikan akan apilihan yang bijak.Dengan mengukur tingkat pengembalian dari waktu ke waktu, dimungkinkan untuk menentukan apakah tujuan yang ditetapkan untuk upaya investasi dipenuhi, dan dampak potensial dari membeli dan menjual aset untuk mencapai tujuan tersebut.Sebagai alat manajemen, mengetahui pengembalian yang direalisasikan untuk periode berturut -turut dapat membantu investor mengatur asetnya dengan efek terbaik, dan memposisikan portofolio untuk bergerak maju ke tingkat profitabilitas berikutnya.