Τι είναι ένα κουτί στυλ;

Στην επένδυση, ένα κιβώτιο στυλ είναι μια γραφική αναπαράσταση του επενδυτικού στυλ ενός αποθέματος ή αμοιβαίου κεφαλαίου ή μια επένδυση σταθερού εισοδήματος, όπως ένα ομόλογο.Υπάρχουν δύο κιβώτια στυλ mdash;Το ένα χρησιμοποιείται για μετοχές, οι οποίες είναι αποθέματα και αμοιβαία κεφάλαια, ενώ το άλλο χρησιμοποιείται για επενδύσεις σταθερού εισοδήματος ή ομόλογα.Σημειώνοντας την τοποθέτησή του στο κιβώτιο στυλ, ένας επενδυτής μπορεί να καθορίσει το επενδυτικό στυλ της συγκεκριμένης επένδυσης.

Το κιβώτιο στυλ μετοχικού κεφαλαίου είναι μια μήτρα τριών με τρία.Κατά μήκος του πυθμένα του κιβωτίου υπάρχουν τρεις κατηγορίες στυλ επενδύσεων: αξία, μείγμα και ανάπτυξη.Κατά μήκος του κιβωτίου υπάρχουν τρία μεγέθη εταιρειών: μεγάλες, μεσαίες και μικρές ή μεγάλες κεφαλές, μεσαία κεφαλαιοποίηση και μικρά καπάκια.Ένα ταμείο αξίας μεγάλου κεφαλαίου θα έχει μια μαύρη πλατεία στην επάνω αριστερή γωνία του κουτιού, στο κουτί που αντιπροσωπεύει τη διασταύρωση της μεγάλης σειράς και της στήλης αξίας.Ένα ταμείο ανάπτυξης μεσαίας κεφαλαιοποίησης θα υποδεικνύεται από ένα μαύρο κουτί στη διασταύρωση της γραμμής μεσαίου μεγέθους και της στήλης ανάπτυξης.

Το κιβώτιο στυλ σταθερού εισοδήματος, που χρησιμοποιείται για ομόλογα και ταμεία ομολόγων, είναι επίσης μια μήτρα τριών με τρία.Οι στήλες αντιπροσωπεύουν τρεις διάρκειες επενδύσεων σταθερού εισοδήματος: σύντομες, προσωρινές και μακρές.Οι σειρές αντιπροσωπεύουν την ποιότητα: υψηλή, μεσαία και χαμηλή.Ένα ταμείο βραχυπρόθεσμων ομολόγων χαμηλής ποιότητας θα υποδεικνύεται από ένα μαύρο κουτί στην κάτω αριστερή γωνία του κουτιού, στη διασταύρωση της σύντομης στήλης και της σειράς χαμηλής ποιότητας.Ένας δεσμός με προσωρινή ωριμότητα που είναι υψηλής ποιότητας θα υποδεικνύεται από ένα κουτί στη διασταύρωση της προσωρινής στήλης και της σειράς υψηλής ποιότητας.

Ένα διεθνές κιβώτιο στυλ μετοχικού κεφαλαίου φαίνεται το ίδιο με το κιβώτιο στυλ μετοχών.Η διαφορά είναι με τον τρόπο που γίνονται οι αποστολές κεφαλαιοποίησης.Η MorningStar, η Εταιρεία Επενδυτικών Ερευνών που εφευρέθηκε το κιβώτιο στυλ, διαιρεί τη βάση δεδομένων του σε τρίτα για να καθορίσει τις αξιολογήσεις μεγέθους των μετοχών των ΗΠΑ.Τα διεθνή αποθέματα θεωρούνται μικρό ανώτατο όριο εάν η κεφαλαιοποίηση της αγοράς τους είναι μικρότερη από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ (USD), μεσαία ανώτατο όριο, εάν η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι μεταξύ 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ και μεγάλου ανώτατου ορίου, εάν η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι πάνω από 5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Τα κουτιά στυλ καθιστούν εύκολο να προσδιοριστεί εάν ένα χαρτοφυλάκιο είναι επαρκώς διαφοροποιημένο.Έχοντας εκμεταλλεύσεις που αντιπροσωπεύουν από κάθε ένα από τα εννέα τετράγωνα στο κιβώτιο στυλ, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να θεωρηθεί διαφοροποιημένο.Αυτό προϋποθέτει ότι κανένα ενιαίο στυλ επένδυσης δεν περιλαμβάνει ένα υπερβολικά μεγάλο ποσοστό του χαρτοφυλακίου.