Hộp phong cách là gì?

Trong đầu tư, một hộp phong cách là một đại diện đồ họa của phong cách đầu tư của một cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, hoặc một khoản đầu tư có thu nhập cố định như trái phiếu.Có hai hộp phong cách mdash;Một cái được sử dụng cho cổ phiếu, là cổ phiếu và quỹ tương hỗ, trong khi cái còn lại được sử dụng để đầu tư thu nhập cố định hoặc trái phiếu.Bằng cách lưu ý vị trí của nó trong hộp phong cách, một nhà đầu tư có thể xác định phong cách đầu tư của đầu tư cụ thể. Hộp kiểu vốn chủ sở hữu là một ma trận ba-ba.Dọc theo đáy hộp là ba loại phong cách đầu tư: giá trị, pha trộn và tăng trưởng.Dọc theo một bên của hộp là ba kích thước của các công ty: lớn, trung bình và nhỏ, hoặc vốn hóa lớn, trung bình và vốn hóa nhỏ.Một quỹ giá trị vốn hóa lớn sẽ có một hình vuông màu đen ở góc trên bên trái của hộp, trong hộp đại diện cho giao điểm của hàng lớn và cột giá trị.Một quỹ tăng trưởng trung bình sẽ được chỉ định bởi một hộp đen ở giao điểm của hàng kích thước trung bình và cột tăng trưởng.Hộp kiểu thu nhập cố định, được sử dụng cho trái phiếu và quỹ trái phiếu, cũng là một ma trận ba-ba.Các cột đại diện cho ba thời lượng đầu tư thu nhập cố định: ngắn, tạm thời và dài.Các hàng đại diện cho chất lượng: cao, trung bình và thấp.Một quỹ trái phiếu ngắn hạn chất lượng thấp sẽ được chỉ định bởi một hộp màu đen ở góc dưới bên trái của hộp, ở giao điểm của cột ngắn và hàng chất lượng thấp.Một liên kết có độ chín tạm thời có chất lượng cao sẽ được biểu thị bằng một hộp ở giao điểm của cột tạm thời và hàng chất lượng cao.Một hộp kiểu vốn chủ sở hữu quốc tế trông giống như hộp kiểu vốn chủ sở hữu.Sự khác biệt là theo cách mà việc chuyển nhượng vốn hóa được thực hiện.Morningstar, công ty nghiên cứu đầu tư đã phát minh ra hộp phong cách, chia cơ sở dữ liệu cổ phiếu của mình thành một phần ba để xác định xếp hạng quy mô của cổ phiếu Hoa Kỳ.Cổ phiếu quốc tế được coi là vốn hóa nhỏ nếu vốn hóa thị trường của họ dưới 1 tỷ đô la Mỹ (USD), MID CAP nếu vốn hóa thị trường là từ 1 tỷ USD đến 5 tỷ USD và vốn hóa lớn nếu vốn hóa thị trường là hơn 5 tỷ USD.Hộp phong cách giúp bạn dễ dàng xác định xem danh mục đầu tư có đa dạng hóa đầy đủ hay không.Bằng cách nắm giữ được đại diện bởi mỗi trong số chín ô vuông trong hộp phong cách, một danh mục đầu tư có thể được coi là đa dạng.Điều này giả định rằng không có phong cách đầu tư duy nhất bao gồm một tỷ lệ phần trăm lớn của danh mục đầu tư.