Ano ang isang kahon ng istilo?

Sa pamumuhunan, ang isang kahon ng istilo ay isang graphic na representasyon ng istilo ng pamumuhunan ng isang stock o kapwa pondo, o isang nakapirming kita na pamumuhunan tulad ng isang bono.Mayroong dalawang mga kahon ng istilo at mdash;Ang isa ay ginagamit para sa mga pagkakapantay -pantay, na kung saan ay mga stock at pondo ng isa't isa, habang ang iba ay ginagamit para sa mga nakapirming pamumuhunan sa kita, o mga bono.Sa pamamagitan ng pagpansin sa paglalagay nito sa kahon ng estilo, ang isang mamumuhunan ay maaaring matukoy ang istilo ng pamumuhunan ng partikular na pamumuhunan.

Ang kahon ng estilo ng equity ay isang three-by-three matrix.Kasama sa ilalim ng kahon ay tatlong kategorya ng mga istilo ng pamumuhunan: halaga, timpla at paglaki.Sa tabi ng kahon ay tatlong sukat ng mga kumpanya: malaki, katamtaman, at maliit, o malaking cap, mid-cap, at maliit na cap.Ang isang malaking halaga ng pondo ng halaga ay magkakaroon ng isang itim na parisukat sa itaas na kaliwang sulok ng kahon, sa kahon na kumakatawan sa intersection ng malaking hilera at haligi ng halaga.Ang isang pondo ng paglago ng mid-cap ay ipahiwatig ng isang itim na kahon sa intersection ng medium na laki ng hilera at ang haligi ng paglago.

Ang kahon ng estilo ng nakapirming kita, na ginagamit para sa mga bono at pondo ng bono, ay isa ring three-by-three matrix.Ang mga haligi ay kumakatawan sa tatlong mga tagal ng mga nakapirming kita na pamumuhunan: maikli, pansamantala, at mahaba.Ang mga hilera ay kumakatawan sa kalidad: Mataas, Katamtaman, at Mababa.Ang isang mababang kalidad na panandaliang pondo ng bono ay ipahiwatig ng isang itim na kahon sa ibabang kaliwang sulok ng kahon, sa intersection ng maikling haligi at ang mababang kalidad na hilera.Ang isang bono na may pansamantalang kapanahunan na may mataas na kalidad ay ipahiwatig ng isang kahon sa intersection ng pansamantalang haligi at ang mataas na kalidad na hilera.

Ang isang kahon ng estilo ng Equity Equity ay mukhang pareho sa kahon ng Estilo ng Equity.Ang pagkakaiba ay sa paraan na ginawa ang mga pagtatalaga sa capitalization.Ang MorningStar, ang kumpanya ng pananaliksik sa pamumuhunan na nag -imbento ng kahon ng estilo, ay naghahati sa database ng stock nito sa mga pangatlo upang matukoy ang laki ng mga rating ng mga stock ng Estados Unidos.Ang mga internasyonal na stock ay itinuturing na maliit na takip kung ang kanilang capitalization sa merkado ay mas mababa sa $ 1 bilyong dolyar ng Estados Unidos (USD), mid cap kung ang capitalization ng merkado ay nasa pagitan ng $ 1 bilyong USD at $ 5 bilyong USD at malaking takip kung ang capitalization ng merkado ay higit sa $ 5 bilyong USD.

Ang mga kahon ng estilo ay ginagawang madali upang matukoy kung ang isang portfolio ay sapat na iba -iba.Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga hawak na kinakatawan ng bawat isa sa siyam na mga parisukat sa kahon ng estilo, ang isang portfolio ay maaaring isaalang -alang na iba -iba.Ipinapalagay nito na walang iisang istilo ng pamumuhunan na binubuo ng isang malaking malaking porsyento ng portfolio.