Τι είναι μια φορολογική προστατευμένη προσόδου;

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο κωδικός εσωτερικών εσόδων αναφέρεται σε οποιονδήποτε λογαριασμό αποταμίευσης συνταξιοδότησης που έχει συσταθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 403 (β) ως "φορολογική προστατευμένη προσόδου".Αυτοί οι λογαριασμοί, που ονομάζονται συνήθως σχέδια ή λογαριασμοί "403 (β)", αρχικά περιορίζονταν στην επένδυση μόνο σε προσόδους από τη στιγμή που το τμήμα ιδρύθηκε το 1958 μέχρι να τροποποιηθεί το 1974 για να επιτρέψει περισσότερες επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων.Διατίθεται μόνο στους υπαλλήλους των δημόσιων σχολείων και σε ορισμένους άλλους μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς, τα σχέδια 403 (β) έγιναν πολύ δημοφιλή στη δεκαετία του 1980 ως η μη κερδοσκοπική εναλλακτική λύση στα σχέδια συνταξιοδότησης 401 (k), τα οποία ιδρύθηκαν το 1978.

Η ασφάλεια συνταξιοδότησης αποτελεί ένα πιεστικό ζήτημα στις Ηνωμένες Πολιτείες από την Μεγάλη Ύφεση στις αρχές της δεκαετίας του 1930, όταν εκατομμύρια οικογένειες έγιναν άθλια.Η καθιέρωση της κοινωνικής ασφάλισης παρείχε ένα μέτρο ασφάλειας, αλλά το σχέδιο αυτό δεν προοριζόταν να είναι συνολικό εισόδημα συνταξιοδότησης του συνταξιοδότησης.Τα συνταξιοδοτικά προγράμματα που παρέχονται από την εταιρεία, συνήθως του μοντέλου καθορισμένων παροχών, έγιναν δημοφιλή μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και στα μέσα στα μέσα του αιώνα, αλλά με την πάροδο του χρόνου, το οικονομικό βάρος για τους εργοδότες αυτών των σχεδίων έγινε επαχθή.Από την άλλη πλευρά, πολλοί μη κερδοσκοπικοί εργοδότες και δημόσια σχολικά συστήματα δεν παρείχαν κανένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης για τους υπαλλήλους τους.μη κερδοσκοπικά, επειδή οι εργοδότες τους συχνά δεν είχαν τα περιουσιακά στοιχεία για να παρέχουν συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών.Τα σχολικά συστήματα και άλλα μη κερδοσκοπικά, με σχεδόν ασήμαντο κόστος, θα μπορούσαν να επιτρέψουν σε κάθε υπάλληλο να δημιουργήσει φορολογική προστατευμένη προσόδου και να επωφεληθεί από τα φορολογικά πλεονεκτήματα που συνδέονται με αυτό.Το 1978, το Κογκρέσο ψήφισε το άρθρο 401 (k) του κώδικα εσωτερικών εσόδων, ο οποίος μετατόπισε το βάρος της αποταμίευσης συνταξιοδότησης από τους εργοδότες στους ίδιους τους υπαλλήλους.Αυτά τα σχέδια ήταν προσανατολισμένα γενικά προς την επένδυση μετοχών mdash;κυρίως αμοιβαία κεφάλαια σε μετοχές και ομόλογα και λογαριασμούς χρηματαγοράς.Δηλαδή, τα χρήματα αφαιρούνται από την αμοιβή τους και θέτουν στο σχέδιο αποταμίευσης συνταξιοδότησης πριν φορολογηθούν.Οι συνεισφορές, μαζί με οποιαδήποτε κέρδη, επιτρέπεται να αναπτυχθούν χωρίς να φορολογούνται μέχρι να αποσυρθούν.Εάν αποσυρθεί πριν από την ηλικία των 59 1/2, τα έσοδα φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα και στις περισσότερες περιπτώσεις προστίθεται σημαντική ποινή.

Μια άλλη προσέγγιση για τον προγραμματισμό αποταμίευσης συνταξιοδότησης, τον λογαριασμό Roth, μπορεί να εφαρμοστεί και στα δύο σχέδια.Οι συνεισφορές σε έναν λογαριασμό Roth γίνονται με βάση τη φορολογία, αλλά τα κέρδη ενός λογαριασμού Roth απαλλάσσονται από τον φόρο.Μια φορολογική προστατευμένη προσόδου μπορεί να δημιουργηθεί ως λογαριασμός Roth.

Ο όρος "φορολογική προστατευμένη προσόδου" που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τα σχέδια 403 (β) είναι ίσως αρχαϊκό, διότι όχι μόνο οι προσόδους είναι μόνο μία από τις διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές, κάθε πρόσοδος είναι μια φορολογική προστατευμένη προσόδου, είτε αγοράζεται μέσω ενός σχεδίου που παρέχεται από τον εργοδότηένα 401 (k), 403 (β) ή άλλο ειδικό σχέδιο, ή απλά αγόρασε ανεξάρτητα από έναν καταναλωτή.