Τι είναι η αλγοριθμική διαπραγμάτευση;

Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, υπάρχουν σχεδόν τόσες συναλλαγές, όπως υπάρχουν επενδυτές και έμποροι.Οι αγορές είναι όλο και πιο προσβάσιμες ηλεκτρονικά, ανοίγοντας ακόμη περισσότερες δυνατότητες για την ανάπτυξη συστημάτων συναλλαγών.Ένα από αυτά είναι το Algorithmic Trading, ένα σύστημα συναλλαγών που χρησιμοποιεί προηγμένα μαθηματικά μοντέλα που ονομάζονται αλγόριθμοι για τη λήψη αποφάσεων και συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές.Ένας υπολογιστής, προγραμματισμένος με αλγόριθμο, θα εισάγει ηλεκτρονικές παραγγελίες συναλλαγών όταν πληρούνται ορισμένες τεχνικές συνθήκες.Αυτό συμβαίνει επειδή τα πλεονεκτήματα που παρουσιάζουν είναι πιο συναφή με τα μεγάλα κεφάλαια.Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζει μια μεγάλη ποσότητα ενός συγκεκριμένου αποθέματος, για παράδειγμα, αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση της τιμής του αποθέματος αρκετά για να επηρεάσει αρνητικά το περιθώριο κέρδους που ήλπιζε να επιτύχει το ταμείο.Ωστόσο, με αλγοριθμική διαπραγμάτευση, είναι ένα απλό θέμα να διαιρέσουμε ένα μεγάλο εμπόριο σε διάφορες μικρότερες συναλλαγές για να μειωθεί ο αντίκτυπος της αγοράς.

Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν το περαιτέρω πλεονέκτημα της ταχύτητας με την οποία τα αυτοματοποιημένα αλγοριθμικά προγράμματα διαπραγμάτευσης μπορούν να λάβουν αποφάσεις.Όταν οι πληροφορίες της αγοράς λαμβάνονται ηλεκτρονικά, οι αποφάσεις διαπραγμάτευσης γίνονται αυτόματα, συχνά χωρίς την αναγκαιότητα οποιασδήποτε ανθρώπινης παρέμβασης καθόλου.Λαμβάνονται αποφάσεις και οι παραγγελίες ξεκινούν πριν οι ανθρώπινοι έμποροι γνωρίζουν ακόμη και τις πληροφορίες.Αυτό αποτελεί μέρος του μεγάλου ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος που μπορούν να έχουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και παρόμοιοι έμποροι για τους μεμονωμένους επενδυτές. Οι ίδιοι οι αλγόριθμοι συναλλαγών έχουν πολύ μεγαλύτερη ιστορία από την αλγοριθμική διαπραγμάτευση.Ένας αλγόριθμος αναφέρεται απλώς σε μια ακολουθία βημάτων για την αναγνώριση των προτύπων σε δεδομένα αγοράς σε πραγματικό χρόνο για την ανίχνευση ευκαιριών συναλλαγών.Ιστορικά, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα χρησιμοποιούν μεγάλο αριθμό μεμονωμένων εμπόρων για τη διαχείριση της διαδικασίας των αλγορίθμων οικοδόμησης εμπορικών συναλλαγών.Ωστόσο, με τις προηγμένες τεχνολογίες που είναι διαθέσιμες τώρα, είναι μια πολύ ταχύτερη διαδικασία για την οικοδόμηση αλγορίθμων συναλλαγών και τους χρησιμοποιούν και είναι απαραίτητα πολλά λιγότερα προσωπικά.Η αλγοριθμική διαπραγμάτευση έχει αντικαταστήσει αποτελεσματικά πολλά από τα προσωπικά που απαιτούνται προηγουμένως από τις επενδυτικές εταιρείες. Οι έμποροι εξακολουθούν να είναι απαραίτητοι, ωστόσο, για να χρησιμοποιηθούν οι αλγοριθμικές συναλλαγές.Σε πολλές περιπτώσεις, ένας έμπορος θα παρακολουθεί τα δεδομένα πολλών αλγορίθμων ταυτόχρονα σε ψηφιακό πίνακα ελέγχου, καθιστώντας τον έμπορο πολύ πιο παραγωγικό.Το έργο των εμπόρων και των αναλυτών είναι επίσης απαραίτητο για να επινοήσουν νέους αλγόριθμους και να βελτιστοποιηθούν οι υπάρχουσες.