Τι είναι μια αναλογιστική αποτίμηση;

Μια αναλογιστική αποτίμηση είναι ένα οικονομικό έγγραφο που συγκρίνει την πραγματική απόδοση ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου με τις υποθέσεις που έγιναν κατά τη δημιουργία του.Η αναλογιστική αποτίμηση χρησιμοποιείται κανονικά σε σχέδια συνταξιοδότησης της εταιρείας όπου η ίδια η εταιρεία είναι υπεύθυνη για την παροχή της τελικής σύνταξης.Η αποτίμηση μπορεί να αποκαλύψει ένα σοβαρό έλλειμμα που μπορεί να επηρεάσει τόσο το μέλλον του σχεδίου όσο και την οικονομική θέση της εταιρείας.Οι ακριβείς όροι ποικίλλουν από τοποθεσία σε τοποθεσία, αλλά η καθορισμένη συμβολή και ο καθορισμένος όφελος είναι οι πιο συνηθισμένες.Σε ένα σχέδιο καθορισμένης συνεισφοράς, η εταιρεία συμφωνεί με το ποσό των χρημάτων που θα επενδύσει για λογαριασμό των εργαζομένων.Οι τελικές συντάξεις τους εξαρτώνται από το πόσο καλά εκτελούν αυτές οι επενδύσεις και το κόστος των συνταξιοδοτικών προϊόντων όταν συνταξιοδοτούνται.Υπάρχουν πολλά χρήματα.Ένα κοινό παράδειγμα είναι το τελικό πρόγραμμα μισθών, όπου, για παράδειγμα, ένας συνταξιούχος υπάλληλος μπορεί να πάρει μια σύνταξη ίση με τα δύο τρίτα του μισθού που κέρδισε κατά τη συνταξιοδότηση.Στα προγράμματα καθορισμένων παροχών, η εταιρεία είναι υπεύθυνη για τη διασφάλιση ότι έχει αρκετά χρήματα στο σχέδιο για την παροχή αυτών των συντάξεων.

Κατά τον υπολογισμό των οικονομικών ενός σχεδίου καθορισμένων παροχών, η εταιρεία πρέπει να κάνει δύο ομάδες υποθέσεων.Το ένα είναι πόσα χρήματα θα χρειαστεί να παράσχει στο μέλλον, γεγονός που λαμβάνει υπόψη το πότε οι άνθρωποι θα συνταξιοδοτηθούν και πόσο καιρό θα ζήσουν.Το άλλο είναι πόσο επιτυχημένη θα είναι η εταιρεία να επενδύσει χρήματα για να παράγει αρκετή επιστροφή για να χρηματοδοτήσει αυτές τις συντάξεις. "Καθώς τα ποσά των χρημάτων είναι τόσο μεγάλα, η εταιρεία δεν μπορεί απλώς να ελπίζει για το καλύτερο και να ανησυχεί για τυχόν ελλείψεις μόνο όταν συνταξιοδοτούνται οι εργαζόμενοι.Εάν οι προβλέψεις έχουν αποδειχθεί λανθασμένες, το έλλειμμα μπορεί να γίνει ένα παρωχημένο οικονομικό πρόβλημα για την εταιρεία.Για να αποφευχθούν τέτοιες δυσάρεστες εκπλήξεις, μια εταιρεία μπορεί να πραγματοποιήσει μια αναλογιστική παραλλαγή.Αυτό περιλαμβάνει έναν αναλογιστή, έναν οικονομικό ειδικό στη στατιστική ανάλυση σε ζητήματα όπως τα δημογραφικά στοιχεία του πληθυσμού και το προσδόκιμο ζωής, ο έλεγχος των αρχικών προσδοκιών και η σύγκρισή τους με τις τελευταίες διαθέσιμες πληροφορίες σχετικά με την πραγματική απόδοση των επενδύσεων και το πρότυπο συνταξιοδότησης και προσδόκιμου ζωής.

Σύμφωνα με το νόμο των Ηνωμένων Πολιτειών, ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο πρέπει να έχει αναλογιστική αποτίμηση τουλάχιστον μία φορά κάθε τρία χρόνια.Πολλές εταιρείες θα πραγματοποιήσουν μια αποτίμηση πιο συχνά, για παράδειγμα μία φορά το χρόνο.Αν και αυτό είναι πιο δαπανηρό, μπορεί να επισημάνει τα προβλήματα νωρίτερα και είναι συχνά φθηνότερο να αυξηθεί το επίπεδο των επενδύσεων εκείνη την εποχή, προκειμένου να μειωθεί η πιθανότητα έλλειψης αργότερα.Μια αποτίμηση μπορεί επίσης να αποκαλύψει ότι η εταιρεία επενδύει περισσότερα χρήματα στο συνταξιοδοτικό σχέδιο από ό, τι είναι πραγματικά πιθανό να χρειαστεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της.