Τι είναι το αναμενόμενο έλλειμμα;

Ένα αναμενόμενο έλλειμμα είναι μια ιδέα που χρησιμοποιείται συνήθως μέσα στη διαδικασία της διαχείρισης του οικονομικού κινδύνου για τον προσδιορισμό του ποσού του κινδύνου που συνδέεται με ένα οικονομικό χαρτοφυλάκιο, όπως σήμερα αποτελείται.Η ιδέα είναι να γνωρίζουμε τον τρόπο με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία που περιέχονται στο χαρτοφυλάκιο θα εκτελέσουν εάν εμφανιστούν ορισμένα συμβάντα στην αγορά ή στην επιχειρησιακή δομή των εταιρειών που εκδίδουν αυτές τις επενδύσεις και προσδιορίζουν την πιθανότητα να βιώσουν κάποια απώλεια σε ένα ή περισσότερα απόαυτά τα περιουσιακά στοιχεία.Προβλέποντας το έλλειμμα, είναι δυνατόν να αξιολογηθεί ο συνολικός αντίκτυπος στο χαρτοφυλάκιο και να λάβουμε τεκμηριωμένη απόφαση για το εάν θα πρέπει να διατηρηθεί αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ή να τα πουλήσει πριν από την αναμενόμενη μείωση της αξίας.

Υπάρχουν πολλά διαφορετικά ονόματα για αυτή τη διαδικασία σε κοινή χρήση σε όλο τον κόσμο.Σε ορισμένα τρίμηνα, ένα αναμενόμενο έλλειμμα αναφέρεται συνήθως ως μέση τιμή σε κίνδυνο.Η διαδικασία μπορεί επίσης να είναι γνωστή ως αναμενόμενη απώλεια ουράς ή υπό όρους τιμή σε κίνδυνο.Με οποιοδήποτε όνομα, η ιδέα είναι να αξιολογηθεί το δυναμικό επιστροφής κάθε περιουσιακού στοιχείου στο χαρτοφυλάκιο, με ιδιαίτερη προσοχή στη δυνατότητα απώλειας με ένα ή περισσότερα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.

μαζί με τον προσδιορισμό της πιθανότητας κινδύνου, ένα αναμενόμενο έλλειμμα χρησιμοποιεί επίσης διαφορετικούς υπολογισμούς για να προσδιορίσει το πόσο ένα έλλειμμα είναι πιθανό να λάβει χώρα, δεδομένου ενός συγκεκριμένου συνόλου μεταβλητών.Εδώ, η ιδέα είναι να προσδιοριστεί ο αντίκτυπος συγκεκριμένων γεγονότων στην αξία του χαρτοφυλακίου, καθιστώντας ευκολότερη την αποφασιστικότητα εάν θα διατηρηθεί το τρέχον σύνολο περιουσιακών στοιχείων ή η πραγματοποίηση κάποιων συναλλαγών που μεταβάλλει το χαρτοφυλάκιο με κάποιο τρόπο.Αυτό περιλαμβάνει επίσης κάποια ιδέα για το πόσο καιρό ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανό να συνεχίσει να μειώνει την αξία μόλις αρχίσει η παρακμή.Εάν η προβολή είναι ότι το έλλειμμα θα είναι ελαφρύ και θα διορθωθεί μέσα σε εύλογο χρονικό διάστημα, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να μην κάνει τίποτα.Σε περίπτωση που η ένδειξη είναι ότι το έλλειμμα είναι πιθανό να συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα, ο επενδυτής μπορεί να λάβει μέτρα για να ελαχιστοποιηθεί ο αντίκτυπος αυτής της απώλειας στο χαρτοφυλάκιο, είτε μειώνοντας τον αριθμό των μετοχών που κρατούνται υπέρ των περιουσιακών στοιχείων που αναμένεται να βιώσουν την ανάπτυξη κατά τη διάρκειατο ίδιο χρονικό πλαίσιο ή να πουλήσει εξ ολοκλήρου το περιουσιακό στοιχείο.

Όπως και με οποιοδήποτε είδος οικονομικού εργαλείου, η αξιολόγηση ενός αναμενόμενου ελλείμματος βασίζεται στη χρήση αξιόπιστων δεδομένων και στην κατάλληλη ερμηνεία αυτών των δεδομένων.Εάν δεν το κάνετε αυτό, θα μπορούσε τελικά να κοστίσει έναν επενδυτή περισσότερο όσον αφορά την αξία του χαρτοφυλακίου, εάν αναπτύσσονται εσφαλμένες προβολές σχετικά με το έλλειμμα από ό, τι αν η αξιολόγηση δεν έγινε ποτέ.Για το λόγο αυτό, είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι το αναμενόμενο έλλειμμα βασίζεται σε σταθερές πραγματικές πληροφορίες που επαληθεύονται μέσω μιας αξιόπιστης πηγής και όχι σε αβάσιμες κερδοσκοπίες.