Mi a várható hiány?

A várható hiány egy olyan ötlet, amelyet általában a pénzügyi kockázatkezelés folyamatában használnak fel a pénzügyi portfólióhoz kapcsolódó kockázat összegének meghatározására.Az ötlet az, hogy tisztában kell lennie azzal, hogy a portfólióban szereplő eszközök hogyan teljesítenek, ha bizonyos események a piacon vagy a befektetéseket kibocsátó vállalatok operatív struktúráján belül történnek, és azonosítják annak valószínűségét, hogy valamilyen veszteséget tapasztalnak egy vagy több esetbenAzok az eszközök.A hiány előrejelzésével fel lehet értékelni a portfólióra gyakorolt általános hatást, és megalapozott döntést hozhat arról, hogy megtartja -e ezeket az eszközöket, vagy eladja azokat, mielőtt a várt értékcsökkenés megtörténne.

Ennek a folyamatnak számos különféle neve van a közös használatban az egész világon.Néhány negyedévben a várható hiányt általában a veszélyeztetett átlagértéknek nevezik.A folyamat várható farokveszteségnek vagy a veszélyeztetett feltételes értéknek is ismert lehet.Bármely név szerint az ötlet az, hogy kiértékeljük az egyes eszközök visszatérési potenciálját a portfólióban, különös tekintettel arra, hogy egy vagy több ilyen eszközzel veszteségeket okozhat.

A kockázat lehetőségének azonosításával együtt a várható hiány különféle számításokat is felhasznál annak meghatározására, hogy mekkora hiányosság történik, tekintettel egy adott változókészletre.Itt az ötlet az, hogy meghatározzuk a konkrét eseményeknek a portfólió értékére gyakorolt hatását, megkönnyítve annak eldöntését, hogy megtartják -e a jelenlegi vagyonkészletet, vagy hogy valamilyen módon megváltoztatják -e a portfólióot.Ez magában foglalja azt is, hogy valamilyen elképzelésünk van arról, hogy egy adott eszköz meddig valószínűleg továbbra is csökken az érték csökkenése, miután a visszaesés megkezdődik.Ha a vetítés szerint a hiány enyhe lesz, és ésszerű időn belül kijavítják, akkor a befektető dönthet, hogy semmit sem tesz.Ha azt jelzi, hogy a hiány valószínűleg egy ideig folytatódik, a befektető lépéseket tehet annak érdekében, hogy minimalizálja ennek a veszteségnek a portfólióra gyakorolt hatását, akár csökkentve az eszközök mellett tartott részvények számát.Ugyanebben az időkeretben, vagy teljes mértékben eladja az eszközt.

Mint minden típusú pénzügyi eszköznél, a várható hiány értékelése a megbízható adatok felhasználására és az adatok megfelelő értelmezésére támaszkodik.Ennek elmulasztása végső soron a befektetőknek többet fizethet a portfólió értéke szempontjából, ha a hiányosságra vonatkozó helytelen előrejelzéseket kidolgozzák, mint ha az értékelést soha nem végezték el.Ezért fontos annak biztosítása, hogy a várható hiány szilárd ténybeli információkon alapuljon, amelyeket megbízható forráson keresztül igazolunk, és nem az alaptalan spekuláción.