Apa kekurangan yang diharapkan?

Kekurangan yang diharapkan adalah ide yang biasanya digunakan dalam proses manajemen risiko keuangan untuk menentukan jumlah risiko yang terkait dengan portofolio keuangan seperti yang sedang dibentuk.Idenya adalah untuk menyadari bagaimana aset yang terkandung dalam portofolio akan melakukan jika peristiwa tertentu terjadi di pasar atau dalam struktur operasional perusahaan yang mengeluarkan investasi tersebut, dan mengidentifikasi kemungkinan mengalami semacam kerugian pada satu atau lebih dariaset itu.Dengan mengantisipasi kekurangan, dimungkinkan untuk menilai dampak keseluruhan pada portofolio dan membuat keputusan berdasarkan informasi apakah akan memegang aset tersebut, atau menjualnya sebelum penurunan nilai yang diharapkan harus dilakukan.

Ada beberapa nama berbeda untuk proses ini yang umum digunakan di seluruh dunia.Di beberapa tempat, kekurangan yang diharapkan biasanya disebut sebagai nilai rata -rata yang berisiko.Proses ini juga dapat dikenal sebagai kerugian ekor yang diharapkan atau nilai bersyarat yang berisiko.Dengan nama apa pun, idenya adalah untuk mengevaluasi potensi pengembalian masing -masing aset dalam portofolio, dengan perhatian khusus pada kemungkinan menimbulkan kerugian dengan satu atau lebih aset tersebut.

Bersamaan dengan mengidentifikasi kemungkinan risiko, kekurangan yang diharapkan juga menggunakan perhitungan yang berbeda untuk menentukan berapa banyak kekurangan yang mungkin terjadi, mengingat serangkaian variabel tertentu.Di sini, idenya adalah untuk menentukan dampak peristiwa spesifik pada nilai portofolio, membuatnya lebih mudah untuk memutuskan apakah akan memegang set aset saat ini, atau untuk membuat beberapa perdagangan yang mengubah portofolio dalam beberapa cara.Ini juga melibatkan memiliki beberapa gagasan tentang berapa lama aset yang diberikan kemungkinan akan terus turun nilainya begitu penurunan dimulai.Jika proyeksi adalah bahwa kekurangan akan sedikit dan akan diperbaiki dalam jangka waktu yang wajar, investor dapat memilih untuk tidak melakukan apa pun.Jika indikasinya adalah bahwa kekurangan kemungkinan akan berlanjut selama beberapa waktu, investor dapat mengambil langkah -langkah untuk meminimalkan dampak kerugian pada portofolio, baik dengan mengurangi jumlah saham yang dimiliki mendukung aset yang diproyeksikan mengalami pertumbuhan selama pertumbuhan selamaKerangka waktu yang sama, atau menjual aset sepenuhnya.

Seperti halnya jenis alat keuangan apa pun, menilai kekurangan yang diharapkan bergantung pada penggunaan data yang dapat diandalkan dan interpretasi yang tepat dari data itu.Kegagalan untuk melakukannya pada akhirnya dapat menelan biaya lebih banyak investor dalam hal nilai portofolio jika proyeksi yang salah mengenai kekurangan tersebut dikembangkan daripada jika penilaian tidak pernah dilakukan.Untuk alasan ini, penting untuk memastikan kekurangan yang diharapkan didasarkan pada informasi faktual yang kuat yang diverifikasi melalui sumber yang dapat diandalkan, dan bukan pada spekulasi yang tidak berdasar.