Τι είναι το σωρευτικό ενδιαφέρον;

Το σωρευτικό ενδιαφέρον είναι το ποσό των πληρωμών τόκων που πραγματοποιούνται για δάνειο για τη ζωή του ή για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.Υπολογίζεται διαιρώντας τη μελλοντική αξία (FV) του δανείου με την παρούσα αξία (PV) και στη συνέχεια αφαιρώντας ένα.Συνήθως χρησιμοποιείται για να συγκρίνει το κόστος δύο δανείων για να προσδιοριστεί ποιο είναι πιο οικονομικό.Δεδομένου ότι οι τόκοι που κερδίζονται και καταβάλλονται σε ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα τόκων, όπως ομόλογα και υποθήκες, φορολογούνται ή απαλλάσσονται από τους φόρους των ΗΠΑ, οι σωρευτικοί τόκοι είναι επίσης χρήσιμοι όταν έρχεται χρόνος για την ολοκλήρωση των φορολογικών εντύπων των ΗΠΑ.Σε αντίθεση με το αποτελεσματικό ετήσιο ποσοστό (APR), την ετήσια ποσοστιαία απόδοση και τις μεθόδους ανάλυσης ταμειακών ροών, οι σωρευτικοί τόκοι δεν λαμβάνουν υπόψη την χρονική αξία των χρημάτων ή το αρχικό κόστος δανείων, καθιστώντας την φτωχότερη μέτρηση του πραγματικού οικονομικού κόστους.

Σε περίπτωση συμβατικής υποθήκης σταθερού επιτοκίου, οι πληρωμές τόκων για υψηλότερο ποσοστό των συνολικών μηνιαίων πληρωμών στις αρχές της ζωής του δανείου και μειώνονται ως ποσοστό της συνολικής πληρωμής, καθώς οι υποθήκες.Οι σωρευτικοί τόκοι αυξάνονται με μειωμένο ποσοστό σε ένα μέγιστο και στη συνέχεια μειώνονται ως ποσοστό της συνολικής πληρωμής υποθηκών κατά τη διάρκεια της ζωής του δανείου.Αυτό συμβαίνει καθώς οι κύριες πληρωμές αποτελούν μεγαλύτερο και μεγαλύτερο ποσοστό της συνολικής πληρωμής.Κατά τον υπολογισμό του σωρευτικού ενδιαφέροντος, θεωρείται ότι οι τόκοι συνθέτουν περιοδικά με κάθε ημερομηνία πληρωμής που σηματοδοτεί το τέλος ενός και την έναρξη μιας νέας περιόδου σύνθεσης.Γενικά, η σύμβαση της αγοράς είναι να χρησιμοποιήσει ετήσια σύνθεση για καταναλωτικά δάνεια και υποθήκες.

Επιπλέον, ο υπολογισμός του σωρευτικού ενδιαφέροντος σχετικά με τα υποθηκικά και τα δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου, τα οποία χρεώνουν ένα μεταβλητό επιτόκιο, απαιτούν κάποιες υποθέσεις.Το επιτόκιο των δανείων αυτών των δανείων επαναφέρεται περιοδικά, όπως θα πρέπει να αναφέρεται σαφώς στους όρους του δανείου.Ως εκ τούτου, θα πρέπει να γίνουν υποθέσεις για το τι θα πρέπει να γίνουν αυτά τα μελλοντικά επιτόκια προκειμένου να υπολογιστεί το σωρευτικό ενδιαφέρον ή οποιαδήποτε μέτρηση της απόδοσης, του ποσοστού ή του κόστους για το θέμα αυτό.Στον υπολογισμό του APRS, θεωρείται ότι το αρχικό επιτόκιο θα επικρατήσει για τη διάρκεια ζωής του δανείου, για παράδειγμα.Τα πραγματικά μελλοντικά επιτόκια μπορούν και συχνά να διαφέρουν από τα υποτιθέμενα μελλοντικά ποσοστά.Έχουν οδηγήσει σε σημαντικές διαφορές μεταξύ του τι ο δανειολήπτης ή ο δανειστής αρχικά υπολογίζει το σωρευτικό ενδιαφέρον που πρέπει να είναι και τι στην πραγματικότητα αποδεικνύεται.