Apa itu minat kumulatif?

Bunga kumulatif adalah jumlah pembayaran bunga yang dilakukan dengan pinjaman selama hidupnya atau selama periode waktu tertentu.Ini dihitung dengan membagi nilai masa depan (FV) pinjaman dengan nilai sekarang (PV) dan kemudian mengurangi satu.Biasanya digunakan untuk membandingkan biaya dua pinjaman untuk menentukan mana yang lebih ekonomis.Karena bunga yang diperoleh dan dibayar pada instrumen keuangan yang mengandung bunga tertentu, seperti obligasi dan hipotek, dikenakan pajak atau dikecualikan dari pajak A.S., bunga kumulatif juga berguna ketika tiba saatnya untuk mengisi formulir pajak A.S.Berbeda dengan tingkat persentase tahunan yang efektif (APR), hasil persentase tahunan, dan metode analisis arus kas yang didiskontokan, bunga kumulatif tidak memperhitungkan nilai waktu uang atau biaya pinjaman awal, menjadikannya metrik yang lebih buruk dari biaya ekonomi sejati.

Dalam kasus hipotek dengan suku bunga tetap konvensional, pembayaran bunga menyumbang persentase yang lebih tinggi dari total pembayaran bulanan di awal umur pinjaman dan menurun sebagai persentase dari total pembayaran seiring dengan usia hipotek.Bunga kumulatif meningkat pada tingkat penurunan maksimum dan kemudian menurun sebagai persentase dari total pembayaran hipotek selama umur pinjaman;Ini terjadi ketika pembayaran utama merupakan persentase yang lebih besar dan lebih besar dari total pembayaran.Saat menghitung bunga kumulatif, diasumsikan bahwa senyawa bunga secara berkala dengan setiap tanggal pembayaran menandai akhir dari satu dan awal dari periode peracikan baru.Secara umum, konvensi pasar adalah menggunakan gabungan tahunan untuk pinjaman dan hipotek konsumen.

Selain itu, menghitung bunga kumulatif pada hipotek dan pinjaman tingkat yang dapat disesuaikan, yang membebankan tingkat bunga variabel, panggilan untuk membuat beberapa asumsi.Tingkat bunga pinjaman tersebut diatur ulang secara berkala, sebagaimana dinyatakan dengan jelas dalam ketentuan pinjaman.Oleh karena itu, asumsi dari apa suku bunga masa depan ini harus dibuat untuk menghitung bunga kumulatif, atau metrik hasil, tarif, atau biaya apa pun dalam hal ini.Dalam perhitungan APR, diasumsikan bahwa tingkat bunga awal akan menang selama umur pinjaman, misalnya.Tingkat masa depan yang sebenarnya dapat, dan sering kali, berbeda dari tingkat yang diasumsikan di masa depan;Mereka menghasilkan perbedaan yang signifikan antara apa yang awalnya meminjam atau pemberi pinjaman menghitung bunga kumulatif dan apa yang ternyata.