Τι είναι το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης;

Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης είναι μια κατάσταση στην οποία μια επιχείρηση συνεχίζει να λειτουργεί παρά το γεγονός ότι οι υποχρεώσεις που κατέχει η εταιρεία είναι κάτι περισσότερο από τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.Ουσιαστικά, αυτό σημαίνει ότι οι πληρωτέοι λογαριασμοί για την περίοδο λειτουργίας είναι περισσότερο από τις απαιτήσεις λογαριασμού για την ίδια περίοδο.Παρόλο που δεν είναι ασυνήθιστο για μια εταιρεία να λειτουργεί με αρνητικό κεφάλαιο κίνησης για σύντομο χρονικό διάστημα, οι περισσότερες εταιρείες δεν διαθέτουν τα μετατρέψιμα περιουσιακά στοιχεία για να διατηρήσουν τη λειτουργία μακροπρόθεσμα, εκτός εάν η κατάσταση αντιστρέφει.

Ο ευκολότερος τρόπος για να διαπιστωθεί εάν μια εταιρεία βρίσκεται σε αρνητικό κράτος κεφαλαίου κίνησης είναι να συγκρίνει τα στοιχεία πληρωτέων λογαριασμών για την πιο πρόσφατα κλειστή λογιστική περίοδο με τις πληροφορίες για τους λογαριασμούς εισπρακτέων για την ίδια περίοδο.Εάν οι απαιτήσεις είναι μεγαλύτερες από τις υποχρεώσεις για την περίοδο αυτή, η εταιρεία λειτουργεί σε θετική κατάσταση κεφαλαίου κίνησης.Σε περίπτωση που οι πληρωτέοι υπερβαίνουν το ποσό των απαιτήσεων, τότε το κεφάλαιο κίνησης θεωρείται αρνητικό.

Πολλές εταιρείες βιώνουν λογιστικές περιόδους όταν υπάρχει αρνητική κατάσταση κεφαλαίου κίνησης.Γενικά, πρόκειται για βραχυπρόθεσμες καταστάσεις που πραγματοποιούνται επειδή οι πληρωμές που σχετίζονται με τις πωλήσεις που δημιουργούνται σε προηγούμενες περιόδους δεν έχουν ακόμη ληφθεί και δημοσιεύονται στις απαιτήσεις.Ταυτόχρονα, τα έξοδα που βρέθηκαν στους υποχρεώσεις δημοσιεύονται και αναμένουν τη διάθεση.Όταν οι πελάτες διαρκούν περισσότερο από τριάντα ημέρες για να πληρώσουν τα εξαιρετικά τιμολόγια, ο προμηθευτής συχνά βιώνει ένα μήνα όπου υπάρχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης, στη συνέχεια απολαμβάνει ένα θετικό κεφάλαιο κίνησης τον μήνα που ακολουθεί.Όταν εξετάζεται ολόκληρη η επιχειρησιακή χρονιά, η εταιρεία συνήθως διαπιστώνεται ότι λειτουργεί στο μαύρο, με τις περιόδους όπου το εισόδημα υπερέβη τα έξοδα αντισταθμίζοντας τους μήνες όπου τα έξοδα ήταν υψηλότερα από τα εισοδήματα που συλλέγονται.

Για τις επιχειρήσεις όπου το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης δεν οφείλεται σε βραδύτερη πληρωμή σε εκκρεμή τιμολόγια, ενδέχεται να είναι απαραίτητο τα βήματα για να περιορίσετε τα έξοδα ή να αναδιαμορφώσετε με άλλο τρόπο το επιχειρηματικό μοντέλο για να επαναφέρετε την εταιρεία σε θετική κεφαλαιακή κατάσταση.Για παράδειγμα, η επιχείρηση μπορεί να επιδιώξει να μειώσει τα έξοδα αναθεωρώντας τους προϋπολογισμούς των τμημάτων ή προσπαθώντας να εξασφαλίσει χαμηλότερη τιμολόγηση για υλικά που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών.Εάν οι προσπάθειες αυτές δεν είναι επιτυχείς και η αρνητική κατάσταση κεφαλαίου κίνησης παραμένει για μεγάλο χρονικό διάστημα, η επιχείρηση είναι πολύ πιθανό να σταματήσει τις επιχειρήσεις.Μια πιθανή εξαίρεση είναι οι καταστάσεις όπου η εταιρεία έχει πρόσβαση σε περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά και να χρησιμοποιηθούν για να αποσυρθούν ορισμένα από τα εκκρεμή χρέη της εταιρείας, μειώνοντας το ποσό των μηνιαίων υποχρεώσεων σε επίπεδο που συμβαδίζει περισσότερο με τις μηνιαίες απαιτήσεις.