Vốn lưu động tiêu cực là gì?

Vốn lưu động tiêu cực là một tình huống trong đó một doanh nghiệp đang tiếp tục hoạt động bất chấp thực tế là các khoản nợ do công ty nắm giữ nhiều hơn các tài sản có sẵn của công ty.Về cơ bản, điều này có nghĩa là các tài khoản phải trả trong thời gian hoạt động nhiều hơn các khoản phải thu tài khoản trong cùng kỳ.Mặc dù không có gì lạ khi một công ty hoạt động với vốn lưu động tiêu cực trong một thời gian ngắn, nhưng hầu hết các công ty không có tài sản chuyển đổi để duy trì hoạt động trong thời gian dài trừ khi tình huống đảo ngược.Cách dễ nhất để xác định xem một công ty hiện đang ở trong trạng thái vốn lưu động tiêu cực là so sánh dữ liệu phải trả cho thời hạn kế toán đóng gần đây nhất với thông tin có thể thu được trong cùng thời gian đó.Nếu các khoản phải thu nhiều hơn các khoản phải trả trong giai đoạn đó, công ty đang hoạt động trong một tình huống vốn lưu động tích cực.Nếu các khoản phải trả vượt quá số tiền phải thu, thì vốn lưu động được coi là âm.

Nhiều công ty kinh nghiệm kinh nghiệm thời gian kế toán khi một tình huống vốn lưu động tiêu cực tồn tại.Nói chung, đây là những tình huống ngắn hạn diễn ra vì các khoản thanh toán liên quan đến doanh số được tạo ra trong các giai đoạn trước chưa được nhận và đăng vào các khoản phải thu.Đồng thời, các chi phí được tìm thấy trong các khoản phải trả được đăng và chờ xử lý.Khi khách hàng mất nhiều thời gian hơn ba mươi ngày để thanh toán hóa đơn nổi bật, nhà cung cấp thường trải qua một tháng mà vốn lưu động tiêu cực tồn tại, sau đó được hưởng một vốn lưu động tích cực trong tháng sau đó.Khi toàn bộ năm hoạt động được xem xét, công ty thường được phát hiện hoạt động trong màu đen, với các giai đoạn mà thu nhập vượt quá chi phí bù đắp cho các tháng mà chi phí cao hơn doanh thu thu được.Đối với các doanh nghiệp mà vốn lưu động tiêu cực không phải do thanh toán chậm hơn cho các hóa đơn chưa thanh toán, các bước để hạn chế chi phí hoặc cấu hình lại mô hình kinh doanh có thể cần thiết để đưa công ty trở lại tình huống vốn tích cực.Ví dụ, doanh nghiệp có thể tìm cách giảm chi phí bằng cách sửa đổi ngân sách của bộ phận hoặc cố gắng đảm bảo giá thấp hơn cho các vật liệu được sử dụng trong sản xuất hàng hóa và dịch vụ.Nếu những nỗ lực này không thành công và tình hình vốn lưu động tiêu cực vẫn tồn tại trong một thời gian dài, doanh nghiệp rất có khả năng ngừng hoạt động.Một ngoại lệ có thể là các tình huống mà công ty có quyền truy cập vào các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt và được sử dụng để nghỉ hưu một số khoản nợ chưa thanh toán của công ty, giảm số tiền phải trả hàng tháng đến mức phù hợp hơn với các khoản phải thu hàng tháng.