Τι είναι η δομημένη χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων;

Η δομημένη χρηματοδότηση του ενεργητικού είναι η συγκέντρωση επενδύσεων για τη διανομή κινδύνου και την ελαχιστοποίηση των δαπανών στους πελάτες.Όπως υποδηλώνει το όνομα, περιλαμβάνει ένα στοιχείο "δομής", αλλάζοντας τη φύση των περιουσιακών στοιχείων με κάποιο τρόπο για να τα εξασφαλίσει και να προσφέρει άλλα οφέλη.Πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προσφέρουν αυτήν την υπηρεσία και εμπορεύονται σε μεγάλο βαθμό σε δομημένα περιουσιακά στοιχεία.Αυτή η πτυχή της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας τείνει να βιώνει ρυθμιστική υστέρηση, η οποία μπορεί να δημιουργήσει προβλήματα όταν οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες δεν συμπεριφέρονται υπεύθυνα και οι ρυθμιστικές αρχές δεν μπορούν να διατηρήσουν.

Μια πτυχή της δομημένης χρηματοδότησης του περιουσιακού στοιχείου είναι η τιτλοποίηση για τη μείωση των κινδύνων που σχετίζονται με τις μισθώσεις, τα δάνεια, τα δάνεια,και άλλες δραστηριότητες εξασφαλίζοντας το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια ποικιλία εργαλείων για τιτλοποίηση.Σε ένα απλό παράδειγμα, το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι μια ασφάλεια, όπως φαίνεται με πολλά δάνεια αυτοκινήτων.Οι επιχειρήσεις μπορούν επίσης να δημιουργήσουν νέα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, όπως τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκες.Τέτοιες δραστηριότητες μπορούν να επιτρέψουν στις επιχειρήσεις να επεκτείνουν περισσότερα και μεγαλύτερα δάνεια ως μέρος των πρακτικών τους και μπορούν επίσης να ανταλλάξουν τα δάνεια τους ως χρηματοπιστωτικά προϊόντα, αντί να τα διατηρούν σε χαρτοφυλάκια.πισίνα.Η ταξινόμηση μπορεί να αποτελέσει βασικό στοιχείο της δομημένης χρηματοδότησης περιουσιακών στοιχείων, καθώς επιτρέπει τη δημιουργία δεξαμενών τίτλων που δεν πληρώνουν απαραίτητα εξίσου.Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν διαφορετικά εξαρτήματα για να λάβουν περισσότερη ή λιγότερη ασφάλεια.Η ταξινόμηση μπορεί να επιτρέψει την περαιτέρω διανομή κινδύνου καθώς και την ανάπτυξη περισσότερων χρηματοπιστωτικών προϊόντων από ό, τι διαφορετικά θα είναι διαθέσιμα.

Οι μεγάλες εταιρείες βασίζονται σε δομημένη χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων για την αγορά μεγάλων ειδών εισιτηρίων όπως εμπορικά αεροσκάφη, εξοπλισμός εξόρυξης και σκάφη.Οι περισσότερες εταιρείες δεν διαθέτουν τα μετρητά για να αγοράσουν τέτοια περιουσιακά στοιχεία ή δεν θέλουν να συνδέουν τα διαθέσιμα μετρητά σε ένα περιουσιακό στοιχείο.Αντ 'αυτού, στρέφονται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για επιλογές χρηματοδότησης.Ένα ενιαίο ίδρυμα δεν θα ήθελε να φέρει τον κίνδυνο της αγοράς, οπότε χρησιμοποιεί δομημένη χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων για να διαθέσει τη χρηματοδότηση στους θεσμικούς και εταιρικούς πελάτες της.

Η δομημένη χρηματοδότηση του περιουσιακού στοιχείου μπορεί επίσης να εφαρμοστεί στη χρηματοδότηση των καταναλωτών.Οι καταναλωτές που ενδέχεται να μην πληρούν τις προϋποθέσεις για δάνεια ή ενδέχεται να λάβουν κακούς όρους μπορούν να συμμετάσχουν στη δομημένη χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων για να αποκτήσουν πρόσβαση σε πίστωση.Τα δάνεια τους συγκεντρώνονται με αυτά των δανειοληπτών που έχουν υψηλές πιστωτικές αξιολογήσεις, δημιουργώντας μια μικτή ομάδα επενδύσεων που μια τράπεζα μπορεί να επανασυσκευάσει και να πουλήσει.Οι αγοραστές τέτοιων δεξαμενών ή μετοχές σε αυτές, έχουν την ευκαιρία για τον κίνδυνο με το σκεπτικό ότι το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων μπορεί να έχει καλή βαθμολογία και, συνεπώς, η προεπιλογή σε ένα μικρό ποσοστό δανείων δεν θα υποτιμήσει εντελώς την επένδυση.