Apa itu Asset Finance terstruktur?

Keuangan Aset Terstruktur adalah pengumpulan investasi untuk mendistribusikan risiko dan meminimalkan pengeluaran kepada klien.Seperti namanya, itu melibatkan unsur "penataan" dengan mengubah sifat aset dalam beberapa cara untuk mengamankannya dan memberikan manfaat lain.Sejumlah lembaga keuangan menawarkan layanan ini dan banyak berdagang dalam aset terstruktur.Aspek industri keuangan ini cenderung mengalami kelambatan peraturan, yang dapat menciptakan masalah ketika perusahaan keuangan gagal berperilaku secara bertanggung jawab dan otoritas pengatur tidak dapat mengimbangi.

Salah satu aspek keuangan aset terstruktur adalah sekuritisasi untuk mengurangi risiko yang terkait dengan sewa, pinjaman,dan kegiatan lain dengan mengamankan aset yang mendasarinya.Perusahaan keuangan dapat menggunakan berbagai alat untuk sekuritisasi;Dalam contoh sederhana, aset itu sendiri dapat menjadi keamanan, seperti yang terlihat dengan banyak pinjaman mobil.Perusahaan juga dapat menciptakan produk keuangan baru seperti sekuritas yang didukung hipotek.Kegiatan semacam itu dapat memungkinkan perusahaan untuk memperluas pinjaman yang lebih banyak dan lebih besar sebagai bagian dari praktik mereka, dan mereka juga dapat memperdagangkan pinjaman mereka sebagai produk keuangan, daripada mempertahankannya dalam portofolio.

Kegiatan lain bergerak, yang memungkinkan perusahaan untuk memberi peringkat investasi dalam akolam.Tranching dapat menjadi komponen kunci dari keuangan aset terstruktur, karena memungkinkan untuk penciptaan kumpulan sekuritas yang tidak harus membayar secara setara.Investor dapat membeli komponen yang berbeda untuk menerima lebih atau kurang keamanan.Tranching dapat memungkinkan distribusi risiko lebih lanjut serta pengembangan lebih banyak produk keuangan daripada yang mungkin tersedia.

Perusahaan besar mengandalkan keuangan aset terstruktur untuk pembelian barang -barang tiket besar seperti pesawat komersial, peralatan pertambangan, dan kapal.Sebagian besar perusahaan tidak memiliki uang tunai untuk membeli aset tersebut secara langsung, atau tidak ingin mengikat uang tunai yang tersedia dalam suatu aset.Sebaliknya, mereka beralih ke lembaga keuangan untuk opsi pembiayaan.Sebuah lembaga tunggal tidak ingin menanggung risiko pembelian, sehingga menggunakan pembiayaan aset terstruktur untuk menyediakan pembiayaan bagi pelanggan kelembagaan dan perusahaannya.

Keuangan aset terstruktur juga dapat diterapkan pada keuangan konsumen.Konsumen yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk pinjaman atau mungkin menerima persyaratan yang buruk dapat berpartisipasi dalam pembiayaan aset terstruktur untuk mendapatkan akses ke kredit.Pinjaman mereka dikumpulkan dengan peminjam yang memiliki peringkat kredit tinggi, menciptakan kumpulan investasi campuran yang dapat dikemas dan dijual bank.Pembeli dari kumpulan seperti itu, atau saham di dalamnya, mengambil risiko dengan risiko dengan alasan bahwa sebagian besar investasi mungkin memiliki peringkat yang baik, dan dengan demikian gagal bayar dengan persentase kecil pinjaman tidak benar -benar mendevaluasi investasi.